證(zheng)券(quan)代碼：300159 證(zheng)券(quan)簡稱(cheng)：新研股份 公(gong)告編號：2019-072 

新(xin)疆機(ji)械研(yan)究(jiu)院股(gu)份(fen)有限公司 

（新(xin)疆(jiang)烏魯木(mu)齊經濟技術開發(fa)區融合南路 661 號）

二〇一九(jiu)年七月

本(ben)預案所述事(shi)項并不(bu)代表(biao)審批機(ji)關對于(yu)本(ben)次非公開(kai)發行股票相(xiang)關事(shi)項的實質(zhi)性判斷、確認或(huo)批準，本(ben)預案所述本(ben)次非公開(kai)發行股票相(xiang)關事(shi)項的生效和完成尚待取得(de)有關審批機(ji)關的審批或(huo)核準。

特別提示(shi)

1、本次非公(gong)開發行(xing)預案(an)已經(jing)公(gong)司第(di)四(si)屆董事會(hui)第(di)四(si)次會(hui)議(yi)審議(yi)通(tong)過(guo)(guo)，本次非公(gong)開發行(xing)股(gu)票方(fang)案(an)尚需(xu)公(gong)司股(gu)東(dong)大會(hui)審議(yi)通(tong)過(guo)(guo)并報中(zhong)國證監(jian)會(hui)及相關主管部門批準。

2、本(ben)(ben)次(ci)非(fei)公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票數(shu)量(liang)不(bu)超(chao)過本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)(xing)前總股(gu)(gu)本(ben)(ben)的20%，即298,072,040股(gu)(gu)（含本(ben)(ben)數(shu)）。.終發(fa)行(xing)(xing)數(shu)量(liang)由(you)董(dong)事會(hui)根據(ju)股(gu)(gu)東大會(hui)的授權、中國證(zheng)監會(hui)相關規定及.終發(fa)行(xing)(xing)價格與保薦機構（主(zhu)承(cheng)銷商）協商確定。本(ben)(ben)次(ci)非(fei)公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票募集資金總額(e)不(bu)超(chao)過人民幣120,000.00萬元，由(you)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東嘉(jia)興華控全額(e)認購。
在本(ben)(ben)(ben)次(ci)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)前，若公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)票在審議(yi)本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)董事(shi)(shi)會決議(yi)公(gong)(gong)告日至發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)日期間發(fa)(fa)生(sheng)送股(gu)、資本(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)積金(jin)轉增股(gu)本(ben)(ben)(ben)等除(chu)權事(shi)(shi)項，或發(fa)(fa)生(sheng)其他(ta)導(dao)致本(ben)(ben)(ben)次(ci)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)前公(gong)(gong)司(si)(si)總股(gu)本(ben)(ben)(ben)發(fa)(fa)生(sheng)變動的(de)事(shi)(shi)項的(de)，本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)票的(de)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)數量的(de)上限(xian)將進行(xing)(xing)(xing)相(xiang)應調整。

3、本次(ci)(ci)非(fei)公開(kai)(kai)(kai)發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)(de)定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)為本次(ci)(ci)非(fei)公開(kai)(kai)(kai)發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)(de)發(fa)行期首日(ri)(ri)。本次(ci)(ci)發(fa)行的(de)(de)(de)發(fa)行價(jia)(jia)(jia)(jia)格不低(di)于本次(ci)(ci)非(fei)公開(kai)(kai)(kai)發(fa)行的(de)(de)(de)定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)(ge)(ge)交易(yi)日(ri)(ri)公司股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交易(yi)均價(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)(de)(de)90%（定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)(ge)(ge)交易(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交易(yi)均價(jia)(jia)(jia)(jia)=定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)(ge)(ge)交易(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交易(yi)總額/定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)(ge)(ge)交易(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交易(yi)總量）。公司股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)在定價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準日(ri)(ri)至發(fa)行日(ri)(ri)期間，如有(you)派息、送股(gu)(gu)(gu)(gu)、資本公積金轉增(zeng)股(gu)(gu)(gu)(gu)本等除權除息事(shi)項，本次(ci)(ci)非(fei)公開(kai)(kai)(kai)發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)(de)發(fa)行價(jia)(jia)(jia)(jia)格將相(xiang)應調(diao)整(zheng)。
.終發行(xing)價(jia)格(ge)由公(gong)司(si)董事會根據股(gu)東大會授權(quan)在本(ben)次非公(gong)開發行(xing)申請獲得中國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會的核準文件后，按照中國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會相(xiang)關規則(ze)，與本(ben)次發行(xing)的保薦機構（主承銷商）協商確(que)定(ding)。

4、本(ben)次(ci)(ci)非(fei)(fei)公開發行股票(piao)的認購(gou)對(dui)象為嘉(jia)興(xing)華控，嘉(jia)興(xing)華控系公司控股股東，其(qi)認購(gou)公司本(ben)次(ci)(ci)非(fei)(fei)公開發行股份構成關聯(lian)交易。

5、本次發行對象認購的股票限售期(qi)根據《創業板上市公司證券發行管理(li)暫行辦法》和(he)中(zhong)國證監(jian)會、深交所等(deng)監(jian)管部(bu)門(men)的相關規(gui)定執行：
嘉興(xing)華控(kong)通過本次非公(gong)開發(fa)行認(ren)購的(de)公(gong)司(si)股票(piao)自本次發(fa)行結束之日起36個月內不得轉(zhuan)讓，限售期結束后按中國證監會及深交所的(de)有關規定執行。
嘉興(xing)華控因本次非公(gong)開發行取得(de)的公(gong)司股份在限售期屆(jie)滿后減持還(huan)需遵守《公(gong)司法(fa)》、《證(zheng)券法(fa)》、《深圳證(zheng)券交(jiao)易所(suo)創業板股票上(shang)市規(gui)則》等法(fa)律、法(fa)規(gui)、規(gui)章(zhang)、規(gui)范(fan)性文件、深交(jiao)所(suo)相關規(gui)則以(yi)及《公(gong)司章(zhang)程》的相關規(gui)定。

6、本次非公開發行募集資金(jin)總(zong)額(e)不超過人民幣(bi)120,000.00萬元，扣(kou)除發行費用后將全(quan)部(bu)用于償還銀行借款(kuan)。

7、本(ben)次非公開發(fa)行股票發(fa)行完畢后(hou)，不(bu)會(hui)導致公司控股股東及實際控制(zhi)人(ren)發(fa)生變化，不(bu)會(hui)導致公司股權分布不(bu)具備上市條件(jian)。

8、本(ben)預案已在“第(di)五節 公司(si)利潤分(fen)配政策(ce)的制(zhi)定及執行情況(kuang)”中對《公司(si)章(zhang)程》中有關(guan)利潤分(fen)配政策(ce)、.近(jin)三年(nian)利潤分(fen)配情況(kuang)、未(wei)來三年(nian)（2018年(nian)-2020年(nian)）股東(dong)回(hui)報規劃(hua)的情況(kuang)進行了說(shuo)明，請投資者予以關(guan)注(zhu)。

9、關(guan)于本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)是否(fou)攤(tan)薄即(ji)期(qi)(qi)回報的詳細情況，請參見本(ben)(ben)預案“第六節 與(yu)本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)相(xiang)關(guan)的董事會聲明(ming)及承諾事項(xiang)”之(zhi)“二、本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)攤(tan)薄即(ji)期(qi)(qi)回報及填補措(cuo)(cuo)施的說明(ming)”。同時，公(gong)(gong)司(si)特別提(ti)醒投資(zi)者，公(gong)(gong)司(si)在(zai)分析(xi)本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)對(dui)即(ji)期(qi)(qi)回報的攤(tan)薄影響過(guo)程中，對(dui)凈利(li)潤做(zuo)出(chu)的假設，并(bing)非(fei)公(gong)(gong)司(si)的盈(ying)利(li)預測，為應(ying)對(dui)即(ji)期(qi)(qi)回報被(bei)攤(tan)薄風險(xian)而制定的填補回報具體措(cuo)(cuo)施不(bu)等于對(dui)公(gong)(gong)司(si)未來(lai)利(li)潤做(zuo)出(chu)保證。

發行人聲明 ......................................................... 1
特別提示 ........................................................... 2
目 錄 ............................................................. 4
釋義 ............................................................... 6
 ..節 本次非(fei)公開發行股票方案概要 .................................. 8
一、發(fa)行人基本情況(kuang).................................................. 8
二、本次非公開發行的(de)背(bei)景和目的(de)...................................... 9
三、本次非公開發(fa)行方(fang)案概要(yao)......................................... 12
四、本次(ci)募集資金投向(xiang)............................................... 14
五(wu)、本次非公(gong)開發行(xing)構成關聯交易..................................... 14
六、本次非公開(kai)發(fa)行不會導(dao)致公司控制權發(fa)生變化....................... 15
七(qi)、本次非(fei)公(gong)開發行的審批程序....................................... 15
第(di)二(er)節(jie) 發行(xing)對(dui)象基本情況及(ji)股份認購協議摘(zhai)要 ......................... 17
一、發(fa)行(xing)對象基本情況............................................... 17
二、股份認購協議摘要............................................... 19
第三(san)節 董事會關于本次募集(ji)資金(jin)使用的可行性分析 ..................... 24
一、本次募集資金的使用計劃......................................... 24
二、本次募集資(zi)金投資(zi)項目的必要(yao)性和(he)可行性分析....................... 24
三、本次發行(xing)對(dui)公(gong)司經營(ying)管(guan)理(li)和(he)財務狀況的影響......................... 25
第(di)四節(jie) 董事(shi)會(hui)關于本次發行(xing)對公司(si)影響的討論與分析 ................... 27
一、本次(ci)發(fa)行對上市公(gong)司業務及(ji)資產整合、《公(gong)司章程》、股東結構、高管人(ren)員結構、業務結構的影響............................................... 27
二、本次發行后上市公司(si)財務狀況、盈(ying)利能力及現金流量(liang)的變動情(qing)況....... 28
三、公司(si)與(yu)控股股東(dong)(dong)及(ji)(ji)其(qi)關(guan)聯(lian)人之間(jian)的業務關(guan)系、管理(li)關(guan)系、關(guan)聯(lian)交易及(ji)(ji)同(tong)業競(jing)爭等變化情況(kuang)....................................................... 28 四(si)、本次發行完成后(hou)，上市公司(si)不存在資金、資產被控股股東(dong)(dong)及(ji)(ji)其(qi)關(guan)聯(lian)人占用的情形，或上市公司(si)為控股股東(dong)(dong)及(ji)(ji)其(qi)關(guan)聯(lian)人提供擔保的情形................. 29
五、本次(ci)發行對公(gong)司負(fu)債(zhai)情況的影響................................... 29
六(liu)、本次(ci)股(gu)票發行(xing)風險因素........................................... 29
第五節 公(gong)司(si)利(li)潤分配(pei)政策的制(zhi)定(ding)及執(zhi)行情況 ........................... 32
一、公司利(li)潤分配政(zheng)策............................................... 32
二、公司.近三年利潤分配方案和執行情(qing)況............................. 35
三、.近三年(nian)現金分紅情況........................................... 35
四、公(gong)司.近三(san)年未分(fen)配利潤使用(yong)情況................................. 36
五、公(gong)司未來三年（2018年-2020年）股東回報(bao)規(gui)劃..................... 36
第六節 與本次(ci)發行相關的董事會聲明及承諾事項 ....................... 40

一、關于除本次發行(xing)外未來十二個月內是(shi)否有其他股權融(rong)資(zi)計劃(hua)的(de)聲明..... 40

二、本次發行攤(tan)薄即期回報及(ji)填補措施(shi)的說明........................... 40

釋義
本預(yu)案(an)中，除有特殊說明，以(yi)下(xia)詞語(yu)具有如下(xia)意義(yi)：

發(fa)行人(ren)、公(gong)司(si)、上市 公(gong)司(si)、新研(yan)股份	指	新疆(jiang)機械研究院股份有限公司(si)
明(ming)日宇(yu)航	指	新研股份控(kong)股子公(gong)司四川明日宇航(hang)工業有限責任公(gong)司
本次發(fa)行(xing)(xing)、本次非公(gong)(gong) 開發(fa)行(xing)(xing)、本次非公(gong)(gong)開 發(fa)行(xing)(xing)股票	指(zhi)	新疆機械研究院股份(fen)有限公(gong)司本(ben)次擬非公(gong)開發行人民幣(bi)普(pu)通 股（A 股）
預案/本預案	指	新疆機械研究院股份(fen)有限公(gong)司創業板非公(gong)開發(fa)行 A 股股票預案
嘉(jia)興華控	指	嘉興華(hua)控(kong)騰匯(hui)股權投資合(he)伙企業(ye)（有(you)限合(he)伙）
華控湖北(bei)科工	指	華控湖北科工產業投資基金（有限合伙）
華控科工	指	華控(kong)科工（寧波(bo)梅山(shan)保稅港區）股權投(tou)資(zi)基金合(he)伙企業（有限 合伙）
濰(wei)坊華控(kong)	指(zhi)	濰坊(fang)華控致新創業(ye)投資(zi)合伙企業(ye)(有限合伙)
濰坊國元	指	濰坊國(guo)元投資有限公司(si)
《 附(fu) 條 件(jian) 生(sheng) 效 的 股(gu) 份認購協議》	指(zhi)	新疆(jiang)機械研究院股份有限公(gong)司與(yu)嘉興華控(kong)騰匯股權投資合伙 企業(ye)（有(you)限合伙(huo)）之(zhi)附條件生(sheng)效的非(fei)公開(kai)發行股票股份認(ren)購協 議(yi)
中國證監會	指(zhi)	中國(guo)證券監(jian)督管理(li)委員會
深交所	指	深(shen)圳證券交易(yi)所
《公司章程(cheng)》	指(zhi)	新(xin)疆機械研究院股(gu)份有限公司《公司章(zhang)程》
股東大會(hui)	指	新疆(jiang)機械研究院股份有限公司(si)股東大會
董事會(hui)	指	新疆(jiang)機械研究院股份有(you)限公司董(dong)事會
監(jian)事會	指	新(xin)疆機械(xie)研(yan)究(jiu)院(yuan)股份有限公司監事會
交易日	指	深圳證券交(jiao)易所的正常交(jiao)易日
《公(gong)司(si)法》	指	《中華人民共和國公司法》
《證券(quan)法》	指(zhi)	《中華人民(min)共和國證券法》
報告期、.近三年一 期	指	2016 年、2017 年、2018 年(nian)和 2019 年 1-3 月(yue)
報(bao)告期末	指	2019 年 3 月 31 日
元(yuan)、萬元(yuan)、億元(yuan)	指(zhi)	人(ren)民(min)幣(bi)元(yuan)、人(ren)民(min)幣(bi)萬(wan)元(yuan)、人(ren)民(min)幣(bi)億元(yuan)
表面處理	指	在基體材料(liao)表(biao)面上人工形(xing)成基體的(de)機械、物理和(he)化學(xue)性(xing)能不同的(de)表(biao)層的(de)工藝(yi)，目(mu)的(de)是滿足耐蝕性(xing)、耐磨(mo)性(xing)、裝飾(shi)或其他特種 功能要(yao)求
大飛機	指(zhi)	別稱大(da)型(xing)客機，一(yi)般(ban)指的是指.大(da)起飛重量超過 100 噸的運輸(shu) 類飛機(ji)，包括(kuo)軍用(yong)(yong)大型(xing)運(yun)(yun)輸機(ji)和民用(yong)(yong)大型(xing)運(yun)(yun)輸機(ji)，也包括(kuo)一次 航程(cheng)達到 3,000 公里的(de)軍用飛機(ji)或乘坐(zuo)達到 100 座以上的民用 客機。
部件	指	在總裝(zhuang)前，由若干裝(zhuang)配在一起的(de)組件和零(ling)件所組成的(de)機械(xie)結構
組件	指	若干(gan)個(ge)零件的(de)組合，與部件相比通(tong)常(chang)不可拆分
鈑金	指	一種針對金屬薄板（通常在(zai) 6mm 以下）的綜合冷加工(gong)工(gong)藝，包(bao) 括剪(jian)、沖、切、復合、折彎、拉型(xing)、拉彎等成(cheng)型(xing)方式
燃氣輪機(ji)	指	以連續流動的(de)(de)氣(qi)體為(wei)工(gong)質(zhi)帶動葉輪高速旋(xuan)轉，將燃料的(de)(de)能量(liang)轉 變為有(you)用功的內燃式(shi)動(dong)力機(ji)械(xie)
主(zhu)機廠	指	航(hang)空航(hang)天相關行業內的生產線(xian)較為完整、市場上占(zhan)據(ju)..地位 并提(ti)供整機產品及服務的(de)廠商
中(zhong)國商飛	指	中國(guo)商用飛(fei)機有限責任公司，是我國(guo)實施國(guo)家大(da)型飛(fei)機重大(da)專 項中大(da)型客機(ji)項目的主體
波音(yin)	指	The Boeing Company，即波音公司，全球航空航天業的..公 司，也是世界上.大的民(min)用和軍(jun)用飛機(ji)整(zheng)機(ji)制造商之一
空客	指(zhi)	Airbus Group，即空(kong)中客(ke)車集(ji)團公司，全(quan)球(qiu)航(hang)(hang)空(kong)航(hang)(hang)天業的.. 公司，世界(jie)上.大的民(min)用和(he)軍用飛(fei)機整(zheng)機制造商之一(yi)
兩機(ji)專項(xiang)	指	“十三五(wu)”期間(jian)我國啟(qi)動(dong)實施的航(hang)空發(fa)動(dong)機(ji)(ji)和燃氣(qi)輪機(ji)(ji)重大(da)專 項
國際轉包	指	主機廠將(jiang)其飛(fei)機和發動機零組(zu)件、部件在全球(qiu)范(fan)圍(wei)內進行跨國 分包的行為

注：除特別說明外，本預案若(ruo)出現總數與各分項數值之(zhi)和尾數不符的情(qing)況，均(jun)為四舍五入原因(yin)造成。

..節 本次非公開發行(xing)股(gu)票方案(an)概要(yao)

一、發(fa)行人(ren)基本(ben)情況

公司中文名稱：新疆機(ji)械研究院股份有限公司

公司(si)英(ying)文名(ming)稱：XINJIANG MACHINERY RESEARCH INSTITUTE CO.,LTD

公司注冊地址：新疆(jiang)烏魯(lu)木齊經濟技(ji)術(shu)開發區(qu)融合南路661號

法定代(dai)表人：韓華

成立日期：2005年(nian)5月(yue)12日

注冊資本：1,490,360,202元

股票簡稱：新研股份

股票代碼：300159

上市交易所(suo)：深圳證券交易所(suo)

電話：0991-3742037

傳(chuan)真：0991-3736150

電子郵箱：xygfzjl@163.com

經(jing)營(ying)范圍：許可經(jing)營(ying)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)：無。一(yi)般(ban)經(jing)營(ying)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)：（國家法律(lv)、法規(gui)規(gui)定有專項(xiang)(xiang)審(shen)批(pi)的(de)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)除外；需取得專項(xiang)(xiang)審(shen)批(pi)待取得有關部門的(de)批(pi)準文(wen)件(jian)(jian)或(huo)頒(ban)發(fa)的(de)行政(zheng)許可證書后(hou)方可經(jing)營(ying)，具(ju)體(ti)經(jing)營(ying)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)期限以(yi)有關部門的(de)批(pi)準文(wen)件(jian)(jian)和頒(ban)發(fa)的(de)行政(zheng)許可證書為準）：機(ji)(ji)(ji)電(dian)設備(bei)、農(nong)牧機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、農(nong)副產品(pin)加工(gong)機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、林果業(ye)機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、輕工(gong)機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、節能及(ji)環保機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、電(dian)氣與自(zi)動化設備(bei)的(de)研究(jiu)開發(fa)、工(gong)程設計、試制(zhi)、銷(xiao)售及(ji)售后(hou)服務(wu)；有色金(jin)(jin)屬(shu)合金(jin)(jin)、鑄(zhu)造(zao)機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)、鋼(gang)鐵(tie)鑄(zhu)件(jian)(jian)、冶金(jin)(jin)專用設備(bei)、模具(ju)其(qi)(qi)他非金(jin)(jin)屬(shu)加工(gong)專用設備(bei)制(zhi)造(zao)；金(jin)(jin)屬(shu)表面處(chu)理(li)及(ji)熱處(chu)理(li)加工(gong)；技(ji)術推廣(guang)、其(qi)(qi)他科(ke)技(ji)服務(wu)；進出口業(ye)務(wu)；儀器儀表、電(dian)器元件(jian)(jian)、五金(jin)(jin)交電(dian)、鑄(zhu)造(zao)原(yuan)輔(fu)材料、機(ji)(ji)(ji)械(xie)(xie)(xie)(xie)產品(pin)配件(jian)(jian)及(ji)各類(lei)機(ji)(ji)(ji)電(dian)產品(pin)的(de)銷(xiao)售；房屋租賃。

二(er)、本次非公(gong)開(kai)發行的(de)背景和目(mu)的(de)

（一(yi)）本次(ci)非公開發行的背景

1、航空(kong)裝備為我國重點發(fa)展(zhan)的戰略性新(xin)興產業(ye)，行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)態勢良好

近年(nian)來，公司從事的(de)(de)(de)航空(kong)工業(ye)受(shou)到國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)政策(ce)的(de)(de)(de)高(gao)度重視和廣(guang)(guang)泛關(guan)注(zhu)，國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)已將(jiang)航空(kong)裝(zhuang)備列入(ru)戰略新興(xing)產業(ye)之一，并被(bei)列入(ru)《國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)中(zhong)長(chang)期科學和技(ji)術(shu)發展規(gui)(gui)劃綱(gang)要（2006-2020年(nian)）》、《“十二(er)五”國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)戰略性新興(xing)產業(ye)發展規(gui)(gui)劃》、《當前優先發展的(de)(de)(de)高(gao)技(ji)術(shu)產業(ye)化(hua)重點領域指南（2011年(nian)度）》、《中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)制(zhi)造2025》等(deng)多個重要的(de)(de)(de)國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)產業(ye)發展規(gui)(gui)劃中(zhong)，是帶動(dong)我國(guo)(guo)(guo)(guo)工業(ye)轉型升級(ji)的(de)(de)(de)重要領域。同時(shi)，大(da)飛機、兩機專項(xiang)等(deng)一批行業(ye)重大(da)項(xiang)目(mu)已取得實(shi)質(zhi)進展，將(jiang)會對我國(guo)(guo)(guo)(guo)航空(kong)工業(ye)的(de)(de)(de)發展產生巨大(da)的(de)(de)(de)拉(la)動(dong)作用。航空(kong)裝(zhuang)備在國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)產業(ye)政策(ce)的(de)(de)(de)大(da)力支持和下游市場(chang)長(chang)期需求的(de)(de)(de)拉(la)動(dong)下，將(jiang)在較長(chang)時(shi)間(jian)內擁(yong)有廣(guang)(guang)闊(kuo)的(de)(de)(de)市場(chang)空(kong)間(jian)與發展前景。

在軍(jun)(jun)用(yong)航空(kong)領(ling)域，由于(yu)世界格局不(bu)斷(duan)變(bian)化、周邊環境中(zhong)仍(reng)存在不(bu)確(que)定及不(bu)穩(wen)定因素，我國持續保持相對較高的(de)(de)國防投(tou)入，進(jin)行軍(jun)(jun)隊體制改革以適應國防和軍(jun)(jun)隊戰(zhan)略(lve)要(yao)求，提升軍(jun)(jun)隊戰(zhan)斗(dou)力。根據財(cai)政部發布的(de)(de)《關于(yu)2018年(nian)(nian)中(zhong)央和地方(fang)預算(suan)(suan)執(zhi)行情況與2019年(nian)(nian)中(zhong)央和地方(fang)預算(suan)(suan)草(cao)案的(de)(de)報告》，2019年(nian)(nian)我國國防預算(suan)(suan)將增長7.5%，達到11,898.76億元。國防投(tou)入持續增加，其中(zhong)，空(kong)軍(jun)(jun)作為重要(yao)的(de)(de)戰(zhan)略(lve)軍(jun)(jun)種之一，其現代(dai)化建設進(jin)入快車(che)道，決定軍(jun)(jun)用(yong)航空(kong)領(ling)域市場(chang)需求將在一段較長周期(qi)內持續旺盛。
       在(zai)民(min)(min)(min)用航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)領域(yu)，國(guo)(guo)內民(min)(min)(min)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)需(xu)(xu)求旺盛，國(guo)(guo)內航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)零(ling)部(bu)件(jian)市場(chang)(chang)(chang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，提升(sheng)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)裝(zhuang)備制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)產(chan)(chan)(chan)業(ye)升(sheng)級(ji)。根(gen)據(ju)(ju)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)商飛(fei)(fei)(fei)發(fa)(fa)布的(de)《2018-2037年(nian)(nian)(nian)民(min)(min)(min)用飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)市場(chang)(chang)(chang)預測年(nian)(nian)(nian)報(bao)(bao)》,2017年(nian)(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)民(min)(min)(min)航(hang)(hang)(hang)(hang)運(yun)輸業(ye)完成旅(lv)客(ke)(ke)的(de)周(zhou)轉量(liang)9,513.04億(yi)客(ke)(ke)公里，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)13.5%；預計(ji)(ji)(ji)至(zhi)2037年(nian)(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的(de)旅(lv)客(ke)(ke)周(zhou)轉量(liang)將達到3.9萬(wan)億(yi)客(ke)(ke)公里，占全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)的(de)21%；中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)運(yun)輸市場(chang)(chang)(chang)需(xu)(xu)求旺盛。截至(zhi)2017年(nian)(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)隊(dui)(dui)規模達到3,522架(jia)(jia)，過去十(shi)年(nian)(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)隊(dui)(dui)一(yi)直保持增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)趨勢。未(wei)來(lai)(lai)二十(shi)年(nian)(nian)(nian)，預計(ji)(ji)(ji)將交付中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公司9,008架(jia)(jia)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)，價值(zhi)約1.3萬(wan)億(yi)美元（約9萬(wan)億(yi)人民(min)(min)(min)幣）。目(mu)前(qian)民(min)(min)(min)用飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)主要集(ji)中(zhong)(zhong)(zhong)在(zai)國(guo)(guo)際(ji)少數(shu)幾(ji)家(jia)(jia)主機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)造(zao)商，導(dao)致其(qi)(qi)交付能力嚴重不(bu)足(zu)。2018年(nian)(nian)(nian)世界兩大(da)飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)造(zao)商波音和空(kong)(kong)(kong)(kong)客(ke)(ke)合計(ji)(ji)(ji)產(chan)(chan)(chan)量(liang)1,606架(jia)(jia)，且(qie)截至(zhi)2018年(nian)(nian)(nian)末(mo)仍有(you)13,528架(jia)(jia)的(de)總儲備訂(ding)(ding)單余額(e)（數(shu)據(ju)(ju)來(lai)(lai)源：波音、空(kong)(kong)(kong)(kong)客(ke)(ke)官網公開數(shu)據(ju)(ju)）。2018年(nian)(nian)(nian)以(yi)來(lai)(lai)，波音737Max陸(lu)續發(fa)(fa)生(sheng)獅(shi)航(hang)(hang)(hang)(hang)與埃航(hang)(hang)(hang)(hang)兩起墜(zhui)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)事(shi)件(jian)，全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)陸(lu)續停飛(fei)(fei)(fei)了(le)波音737Max這一(yi)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)，另外(wai)(wai)還有(you)多家(jia)(jia)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公司取消了(le)該機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)的(de)訂(ding)(ding)單。在(zai)此市場(chang)(chang)(chang)背景(jing)下(xia)，國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)訂(ding)(ding)單需(xu)(xu)求旺盛，截至(zhi)2019年(nian)(nian)(nian)3月(yue)，國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)C919訂(ding)(ding)單累計(ji)(ji)(ji)已超過1000架(jia)(jia)，客(ke)(ke)戶以(yi)國(guo)(guo)內航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公司和銀行系租(zu)賃公司為主；中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)自主研制(zhi)(zhi)噴氣式支線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)ARJ21-700訂(ding)(ding)單總數(shu)累計(ji)(ji)(ji)已超過500架(jia)(jia)（數(shu)據(ju)(ju)來(lai)(lai)源：中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)民(min)(min)(min)航(hang)(hang)(hang)(hang)報(bao)(bao)等公開信息(xi)）。國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)如C919干線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)、ARJ21支線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)等機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)迅速，國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)的(de)逐步(bu)投產(chan)(chan)(chan)將加大(da)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)零(ling)部(bu)件(jian)的(de)需(xu)(xu)求量(liang)，并對我國(guo)(guo)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)裝(zhuang)備制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)會有(you)明顯(xian)的(de)拉(la)動作用。另一(yi)方面(mian)，全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)民(min)(min)(min)用航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)長(chang)期需(xu)(xu)求旺盛，國(guo)(guo)際(ji)轉包業(ye)務蓬勃發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，創造(zao)新的(de)市場(chang)(chang)(chang)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)遇。根(gen)據(ju)(ju)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)商飛(fei)(fei)(fei)發(fa)(fa)布的(de)《2018-2037年(nian)(nian)(nian)民(min)(min)(min)用飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)市場(chang)(chang)(chang)預測年(nian)(nian)(nian)報(bao)(bao)》，未(wei)來(lai)(lai)二十(shi)年(nian)(nian)(nian)，全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)旅(lv)客(ke)(ke)的(de)周(zhou)轉量(liang)將以(yi)平(ping)均(jun)每(mei)年(nian)(nian)(nian)4.46%的(de)速度遞增(zeng)(zeng)(zeng)，到2037年(nian)(nian)(nian)，全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)旅(lv)客(ke)(ke)的(de)周(zhou)轉量(liang)將是現(xian)在(zai)的(de)2.4倍。民(min)(min)(min)航(hang)(hang)(hang)(hang)運(yun)輸數(shu)量(liang)的(de)持續增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)將牽動民(min)(min)(min)用飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)市場(chang)(chang)(chang)需(xu)(xu)求的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)，未(wei)來(lai)(lai)20年(nian)(nian)(nian)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)將有(you)超過42,702架(jia)(jia)新飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)交付，市場(chang)(chang)(chang)價值(zhi)近5.8萬(wan)億(yi)美元。然而，目(mu)前(qian)民(min)(min)(min)用飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)主要集(ji)中(zhong)(zhong)(zhong)在(zai)國(guo)(guo)際(ji)少數(shu)幾(ji)家(jia)(jia)主機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)造(zao)商，導(dao)致其(qi)(qi)交付能力嚴重不(bu)足(zu)。在(zai)此市場(chang)(chang)(chang)背景(jing)下(xia)，國(guo)(guo)際(ji)航(hang)(hang)(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)轉包業(ye)務蓬勃發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，國(guo)(guo)際(ji)主機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)造(zao)商均(jun)逐步(bu)提高飛(fei)(fei)(fei)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)零(ling)部(bu)件(jian)制(zhi)(zhi)造(zao)外(wai)(wai)包的(de)比(bi)例(li)。

2、公(gong)司(si)具(ju)備(bei)(bei)較(jiao)(jiao)為(wei)完善(shan)的(de)(de)航空(kong)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)生產(chan)與(yu)(yu)研發(fa)能(neng)力(li)，在(zai)業(ye)務(wu)上已(yi)形成(cheng)先(xian)發(fa)優勢航空(kong)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)普遍結構復雜，生產(chan)過程工(gong)序(xu)繁多，行業(ye)認(ren)證(zheng)條件(jian)(jian)較(jiao)(jiao)高，并且制(zhi)造(zao)(zao)商(shang)在(zai)承接業(ye)務(wu)的(de)(de)同時經常會承擔(dan)部(bu)分產(chan)品(pin)的(de)(de)設計(ji)研發(fa)，因此對(dui)制(zhi)造(zao)(zao)商(shang)的(de)(de)研發(fa)能(neng)力(li)和(he)工(gong)藝技(ji)術水(shui)(shui)平的(de)(de)要(yao)求較(jiao)(jiao)高。公(gong)司(si)將(jiang)技(ji)術創新(xin)視為(wei)企(qi)業(ye)的(de)(de)立(li)足(zu)之本，作(zuo)為(wei)技(ji)術先(xian)導型企(qi)業(ye)格外重視科研投入。截(jie)至2019年3月31日(ri)，公(gong)司(si)已(yi)獲得(de)170項相關領域..證(zheng)書，具(ju)有完備(bei)(bei)的(de)(de)生產(chan)認(ren)證(zheng)資(zi)質。在(zai)工(gong)藝技(ji)術上，明日(ri)宇航具(ju)有熱(re)蠕變成(cheng)型、真(zhen)空(kong)電子束焊、激(ji)光穿透焊、自動TIG焊、電阻焊、真(zhen)空(kong)擴散焊接、激(ji)光熔覆(fu)、高壓(ya)水(shui)(shui)切(qie)割、五軸(zhou)聯動數控加工(gong)、真(zhen)空(kong)熱(re)處理、飛行器零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)集(ji)成(cheng)制(zhi)造(zao)(zao)與(yu)(yu)裝配等核(he)心制(zhi)造(zao)(zao)工(gong)藝鏈，提供數字化仿(fang)真(zhen)設計(ji)與(yu)(yu)開發(fa)、復材鋪覆(fu)及(ji)鈑(ban)金(jin)成(cheng)型、數控加工(gong)、表面處理工(gong)藝、綜合檢(jian)測等全方位(wei)服務(wu)。

同時，航(hang)空(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)業(ye)(ye)的(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)門(men)檻較高(gao)，專業(ye)(ye)技術成熟度(du)和客戶認可度(du)的(de)(de)作用至關重要。公(gong)(gong)司(si)在(zai)國(guo)內(nei)已與沈陽(yang)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)工(gong)(gong)業(ye)(ye)（集(ji)(ji)團）有(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)、西(xi)安飛(fei)機(ji)(ji)(ji)工(gong)(gong)業(ye)(ye)（集(ji)(ji)團）有(you)(you)限(xian)責任公(gong)(gong)司(si)、哈爾(er)濱飛(fei)機(ji)(ji)(ji)工(gong)(gong)業(ye)(ye)集(ji)(ji)團有(you)(you)限(xian)責任公(gong)(gong)司(si)、成都飛(fei)機(ji)(ji)(ji)工(gong)(gong)業(ye)(ye)（集(ji)(ji)團）有(you)(you)限(xian)責任公(gong)(gong)司(si)、中國(guo)航(hang)發(fa)沈陽(yang)黎(li)明航(hang)空(kong)發(fa)動(dong)機(ji)(ji)(ji)有(you)(you)限(xian)責任公(gong)(gong)司(si)、中國(guo)航(hang)發(fa)貴州黎(li)陽(yang)航(hang)空(kong)動(dong)力有(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)、中國(guo)航(hang)發(fa)南方工(gong)(gong)業(ye)(ye)有(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)、中國(guo)航(hang)發(fa)西(xi)安航(hang)空(kong)發(fa)動(dong)機(ji)(ji)(ji)有(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)等國(guo)內(nei)主機(ji)(ji)(ji)廠進(jin)行(xing)多項業(ye)(ye)務(wu)(wu)往(wang)來，具備廣泛的(de)(de)客戶基礎。在(zai)國(guo)際業(ye)(ye)務(wu)(wu)上，公(gong)(gong)司(si)也先后與多家全球主要的(de)(de)航(hang)空(kong)發(fa)動(dong)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商及飛(fei)機(ji)(ji)(ji)結構件制(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商開展業(ye)(ye)務(wu)(wu)，為后續國(guo)際市場的(de)(de)開拓構建了(le)先發(fa)優勢。

3、符合國(guo)家(jia)政策導向，拓寬民營企業股權融(rong)資渠道

2018年(nian)，國家政府(fu)以(yi)“資(zi)(zi)(zi)管新(xin)規”生效為主(zhu)要(yao)抓(zhua)手(shou)，著實(shi)推(tui)進(jin)“去杠桿(gan)”、清理“影子銀(yin)行”進(jin)程(cheng)，是監管層主(zhu)動(dong)去風險的(de)主(zhu)要(yao)舉措(cuo)之(zhi)一。在此背景下，實(shi)體(ti)經(jing)濟融資(zi)(zi)(zi)明顯收緊，民(min)(min)營企(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)(zi)金壓力普遍(bian)提高。2018年(nian)10月，中(zhong)共(gong)中(zhong)央政治局會議明確提出(chu)要(yao)研究解(jie)決(jue)民(min)(min)營企(qi)業(ye)(ye)、中(zhong)小企(qi)業(ye)(ye)發展中(zhong)遇(yu)到的(de)困難(nan)，支持民(min)(min)營企(qi)業(ye)(ye)拓寬(kuan)包(bao)括股(gu)(gu)權融資(zi)(zi)(zi)在內的(de)融資(zi)(zi)(zi)途徑。2018年(nian)11月以(yi)來(lai)，中(zhong)央多(duo)次重申了“兩個毫不動(dong)搖”的(de)基本方針，增加民(min)(min)營企(qi)業(ye)(ye)融資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金的(de)供給，拓寬(kuan)民(min)(min)營企(qi)業(ye)(ye)股(gu)(gu)權融資(zi)(zi)(zi)渠道，支持民(min)(min)營經(jing)濟發展。因此，公(gong)司(si)通過本次非公(gong)開發行募(mu)集資(zi)(zi)(zi)金用于償(chang)還銀(yin)行借(jie)款，符合(he)國家政策(ce)導(dao)向。

（二）本(ben)次非公開發行的(de)目的(de)

1、降低資產負債率，改善公(gong)司資本(ben)結構(gou)

目(mu)前，公司資產負債(zhai)率相對較高，在一定程度上(shang)限制了公司未來(lai)債(zhai)務(wu)融資空間，不利于公司的持續經營與業務(wu)拓展。本次非公開(kai)發行(xing)股票募集(ji)資金將(jiang)有效增強公(gong)司(si)資(zi)本實(shi)力(li)，提(ti)升公(gong)司(si)短期償債能(neng)力(li)，有助于(yu)公(gong)司(si)降低資(zi)產負債率，改善資(zi)本結構，防范財務(wu)風險，推(tui)動公(gong)司(si)業(ye)務(wu)的未(wei)來(lai)可持續健(jian)康發展。

2、降低財務費用，提(ti)升公司(si)持(chi)續盈(ying)利能(neng)力

公(gong)司2018年和2019年1-3月的(de)(de)扣(kou)除非經常性損益后的(de)(de)歸屬于母公(gong)司股東的(de)(de)凈利潤分別為4,043.76萬元(yuan)(yuan)和-5,339.15萬元(yuan)(yuan)，而同期的(de)(de)財(cai)務(wu)費用(yong)分別為8,680.81萬元(yuan)(yuan)和3,483.24萬元(yuan)(yuan)，對公(gong)司利潤影響顯著。本次使用(yong)非公(gong)開發行募集資(zi)金償還部分銀行借款(kuan)，假設按(an)照募集資(zi)金上(shang)限120,000.00萬元(yuan)(yuan)（不考慮發行費用(yong)）、一(yi)年期銀行貸款(kuan)基準利率4.35%計算(suan)，每年可減(jian)少財(cai)務(wu)費用(yong)支出(chu)5,220.00萬元(yuan)(yuan)，將(jiang)有效(xiao)提升(sheng)公(gong)司的(de)(de)持(chi)續盈(ying)利能力。

三、本次非公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)方案概要

（一）發行(xing)股票的種類與面(mian)值

本次(ci)非公開發行的(de)股(gu)票為境內(nei)上(shang)市的(de)人民(min)幣普通股(gu)（A股(gu)），每(mei)股(gu)面(mian)值為人民(min)幣1.00元。

（二）發(fa)行方式

本次發(fa)行(xing)的股票(piao)全部采取向特定對象非公開發(fa)行(xing)的方式(shi)。自中國證監會核準批復有效期內選(xuan)擇適(shi)當(dang)時機向特定對象發(fa)行(xing)股票(piao)。

（三）發行數量

本(ben)次非公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)數(shu)量不(bu)超過本(ben)次發(fa)行(xing)(xing)前總股(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)20%，即298,072,040股(gu)(gu)(gu)（含(han)本(ben)數(shu)）。.終發(fa)行(xing)(xing)數(shu)量由董事(shi)會(hui)根據股(gu)(gu)(gu)東大會(hui)的(de)授權、中國證監(jian)會(hui)相關規定及.終發(fa)行(xing)(xing)價格與保(bao)薦(jian)機構（主承銷商）協商確定。本(ben)次非公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)募(mu)集資金總額(e)(e)不(bu)超過人民幣120,000.00萬元(yuan)，由控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東嘉(jia)興華控(kong)全額(e)(e)認購(gou)。

在本(ben)次(ci)發(fa)(fa)行(xing)(xing)前(qian)，若(ruo)公(gong)(gong)司股(gu)票在審議(yi)本(ben)次(ci)非公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)的董事(shi)會決(jue)議(yi)公(gong)(gong)告日至(zhi)發(fa)(fa)行(xing)(xing)日期間發(fa)(fa)生送股(gu)、資(zi)本(ben)公(gong)(gong)積金轉增股(gu)本(ben)等除權(quan)事(shi)項(xiang)，或發(fa)(fa)生其(qi)他導(dao)致本(ben)次(ci)發(fa)(fa)行(xing)(xing)前(qian)公(gong)(gong)司總股(gu)本(ben)發(fa)(fa)生變動的事(shi)項(xiang)的，本(ben)次(ci)非公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)票的發(fa)(fa)行(xing)(xing)數(shu)量的上(shang)限將進行(xing)(xing)相應調整。

（四）定(ding)(ding)價(jia)基準日、發行價(jia)格及定(ding)(ding)價(jia)原則

本(ben)次非公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票(piao)的(de)定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)為本(ben)次非公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票(piao)的(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)期(qi)首日(ri)。本(ben)次發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)價(jia)(jia)格不(bu)低(di)于(yu)本(ben)次非公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)公司(si)股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)均價(jia)(jia)的(de)90%（定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)均價(jia)(jia)=定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)總(zong)(zong)額/定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)總(zong)(zong)量(liang)）。公司(si)股(gu)(gu)票(piao)在定(ding)(ding)(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)至發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)日(ri)期(qi)間，如(ru)有派息、送股(gu)(gu)、資本(ben)公積金轉增(zeng)股(gu)(gu)本(ben)等除(chu)權除(chu)息事項，本(ben)次非公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票(piao)的(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)價(jia)(jia)格將相應調整(zheng)。調整(zheng)公式如(ru)下：

派送(song)現金股利：P1=P0-D；

派送股(gu)票(piao)股(gu)利(li)或(huo)轉增股(gu)本：P1=P0/（1+N ）；

兩項同時進行：P1=（P0-D ）/（1+N ）；

其中： 為(wei)調整前發行價(jia)格， 為(wei)派送(song)股票股利或(huo)轉增股本率， 為(wei)每股派送(song)現(xian)金股利， 為(wei)調整后發行價(jia)格。
.終(zhong)發行價格(ge)由公(gong)司董事會(hui)根據股東(dong)大(da)會(hui)授(shou)權在本次非公(gong)開發行申請(qing)獲得中(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)的核準文件后，按(an)照中(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)相關規則(ze)，與本次發行的保薦機構（主承銷(xiao)商）協商確定。

（五）發行對象

本次非公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)票的發(fa)(fa)行(xing)對(dui)象(xiang)為控(kong)(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東嘉興華(hua)控(kong)(kong)。

（六）認購(gou)方式

本次(ci)發行對象將以人民幣現金方式認(ren)購本次(ci)非(fei)公開發行的(de)股票。

（七）限(xian)售期

本次發行對象認購的股票限售(shou)期根據《創業(ye)板上市(shi)公司證券發行管理(li)暫行辦法(fa)》和中(zhong)國證監會、深交所等監管部門的相關規定執(zhi)行：

嘉興華控通(tong)過本次非公(gong)開發行認購的公(gong)司股票自(zi)本次發行結(jie)束之日起36個(ge)月內不得轉讓，限售(shou)期結(jie)束后(hou)按中國(guo)證監會及深交所的有關規定執行。

嘉興(xing)華控因本次非公開(kai)發行取得的(de)公司(si)(si)股份在限售期屆滿后減持(chi)還需(xu)遵守《公司(si)(si)法(fa)》、《證(zheng)券法(fa)》、《深圳證(zheng)券交易所創(chuang)業板股票(piao)上市規則》等(deng)法(fa)律(lv)、法(fa)規、規章、規范性文件、深交所相關規則以及《公司(si)(si)章程》的(de)相關規定。

（八）上市地(di)點

限售期屆滿(man)后，本次非公開發(fa)行的股票將在深(shen)交(jiao)所創業板上市(shi)交(jiao)易。

(九）本次非公開發(fa)行前滾(gun)存未(wei)分配利(li)潤的(de)安排(pai)

本次發行(xing)完成后，發行(xing)前的滾存未分配利潤將由(you)公(gong)司新老股東(dong)按持股比例共享。

（十）本(ben)次非公開發(fa)行股東(dong)大會決議的(de)有效期

本次(ci)非公開發行股票決議(yi)(yi)的有效期為自公司(si)股東大會審(shen)議(yi)(yi)通過(guo)本次(ci)非公開發行股票相關議(yi)(yi)案(an)之日起12個月。

四、本次募集資金投向

本(ben)次非公開(kai)發行(xing)募集資金總額不超(chao)過人民幣120,000.00萬(wan)元(yuan)，扣(kou)除發行(xing)費用后將全部用于償還銀行(xing)借款。

五、本次非公開(kai)發行構成關聯交易

本次非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)票的(de)認(ren)購對(dui)象(xiang)為嘉興華控(kong)，嘉興華控(kong)系公(gong)司(si)控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)，其認(ren)購公(gong)司(si)本次非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)份構成關聯交易。

公(gong)司(si)(si)獨(du)立董(dong)(dong)事已事前認可本(ben)次非(fei)公(gong)開(kai)發行所涉關聯交(jiao)易(yi)事項，并發表獨(du)立意見。公(gong)司(si)(si)董(dong)(dong)事會審議(yi)關于(yu)本(ben)次非(fei)公(gong)開(kai)發行的(de)相(xiang)關議(yi)案時(shi)，關聯董(dong)(dong)事已回避表決(jue)，相(xiang)關議(yi)案由非(fei)關聯董(dong)(dong)事表決(jue)通過。本(ben)次非(fei)公(gong)開(kai)發行相(xiang)關議(yi)案在提交(jiao)公(gong)司(si)(si)股(gu)東(dong)大會審議(yi)時(shi)，關聯股(gu)東(dong)將回避表決(jue)。

六、本(ben)次非公開(kai)發行不(bu)會導致公司控制權發生變化

截至(zhi)(zhi)本(ben)預(yu)案出(chu)具之日，嘉興(xing)(xing)華(hua)控(kong)(kong)(kong)持有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)128,148,293股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)，占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)(zong)(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)的8.5985%；與其(qi)一致行動(dong)人華(hua)控(kong)(kong)(kong)永拓(tuo)、華(hua)控(kong)(kong)(kong)科技、華(hua)控(kong)(kong)(kong)成(cheng)長合計持有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)176,527,797股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)，占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)(zong)(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)的11.8446%；同時(shi)，股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)韓(han)華(hua)先生(sheng)、楊(yang)立(li)軍女士將(jiang)其(qi)所持有(you)的公(gong)司(si)(si)(si)(si)157,284,632股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)（占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)(zong)(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)10.5535%）的表(biao)(biao)決權(quan)委(wei)托至(zhi)(zhi)嘉興(xing)(xing)華(hua)控(kong)(kong)(kong)。綜上，嘉興(xing)(xing)華(hua)控(kong)(kong)(kong)合計擁有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)22.3981%表(biao)(biao)決權(quan)，為公(gong)司(si)(si)(si)(si)單(dan)一擁有(you)表(biao)(biao)決權(quan)份(fen)(fen)額.大的股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)，依其(qi)可實際支(zhi)配的公(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)表(biao)(biao)決權(quan)足以對公(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)大會(hui)的決議(yi)產生(sheng)重大影響，為公(gong)司(si)(si)(si)(si)的控(kong)(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)。

嘉興華控的實(shi)際控制人為張(zhang)揚(yang)(yang)先(xian)生，張(zhang)揚(yang)(yang)先(xian)生為公司的實(shi)際控制人。

本次非公開發(fa)行(xing)股票數(shu)量(liang)不超過本次發(fa)行(xing)前總股本的20%，即298,072,040股（含本數(shu)），發(fa)行(xing)對象(xiang)為控股股東嘉興華控。

本次(ci)發行完成后，嘉(jia)興華控(kong)(kong)仍為公(gong)司的控(kong)(kong)股股東，張揚先生仍為公(gong)司的實際控(kong)(kong)制人，本次(ci)發行不會導致公(gong)司控(kong)(kong)制權發生變化(hua)。

本次非公開發(fa)行股票(piao)完成后，本公司的(de)股權分布符合深交所的(de)上(shang)市(shi)要求(qiu)，不會(hui)導致不符合股票(piao)上(shang)市(shi)條件的(de)情形發(fa)生。
七、本(ben)次非公開發行(xing)的審(shen)批程序
（一）本(ben)次發(fa)行方案已取得的批準
2019年7月16日(ri)，本(ben)次非(fei)公開發(fa)行方案已經公司第四屆(jie)董事(shi)會(hui)第四次會(hui)議審議通過。
（二(er)）本次發行方案尚需(xu)呈(cheng)報批準的程序
1、本(ben)次發行方案(an)尚需提(ti)交(jiao)公司股東(dong)大(da)會審(shen)議通(tong)過(guo)；
2、本次(ci)發行方案(an)尚需獲得(de)中(zhong)國證監會及相關主管部門批準；
3、在獲得中(zhong)國(guo)證監會核(he)準后，公(gong)司(si)(si)將向(xiang)深(shen)交所(suo)和中(zhong)國(guo)證券登(deng)記結算有限責任公(gong)司(si)(si)深(shen)圳分公(gong)司(si)(si)辦理股票發行(xing)、登(deng)記和上市事宜，完成本(ben)次非公(gong)開發行(xing)股票全部呈(cheng)報批準程序(xu)。
第二(er)節(jie) 發行(xing)對象基本(ben)情況及(ji)股份認購(gou)協議摘要
一、發(fa)行對象基本情況
本(ben)次非公開發(fa)行股(gu)(gu)票的發(fa)行對(dui)象為控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東嘉(jia)興華控。截至本(ben)預案出具之日，嘉(jia)興華控基本(ben)情(qing)況如下：
（一）嘉興華(hua)控的基(ji)本信息
1、基本信息(xi)
企業名稱：嘉興華控騰匯股權(quan)投資合伙企業（有限合伙）
企業(ye)性質：有限合伙企業(ye)
注(zhu)冊地址(zhi)：浙江省嘉興市南湖區南江路1856號基金(jin)小鎮1號樓139室-49
執(zhi)行事務合伙人：霍(huo)爾果(guo)斯華控創(chuang)業投資有限公司(si)
成立(li)日(ri)期：2018年12月3日(ri)
經營范圍：股權投資。（依法須經批準的(de)項目,經相關(guan)部門批準后方可開(kai)展(zhan)經營活動）
統(tong)一社會信(xin)用代碼：91330402MA2BCDPHXA
2、嘉興華控(kong)與實際控(kong)制人的股權控(kong)制關系
截至本預案出(chu)具(ju)之日，嘉興(xing)華(hua)控的各合伙人出(chu)資情(qing)況(kuang)如下表所(suo)示：

序號(hao)	合(he)伙人名稱	合伙人類型	認繳出(chu)資額（萬元）	出資比例
1	霍爾果斯(si)華控	普通合伙(huo)人	100.00	0.05%
2	華控(kong)湖北科工	有限(xian)合伙人	27,590.00	13.54%
3	華控科工	有限合伙人	27,590.00	13.54%
4	濰坊華控	有限合(he)伙人	139,380.00	68.40%
5	濰坊國元(yuan)	有限合伙人	9,120.00	4.48%
合(he)計(ji)			203,780.00	100.00%

截至本(ben)預(yu)案出(chu)具之日，嘉興華控向上穿透至實際(ji)控制(zhi)人的出(chu)資結(jie)構(gou)如下(xia)圖 所示：

（二(er)）嘉興華控(kong)主營(ying)業務情況

嘉興華控(kong)成立于2018年(nian)12月3日，主營業(ye)務為股權投資。

（三(san)）嘉興華控.近一年及一期簡要財(cai)務報表

嘉興華控.近(jin)一年一期(qi)的簡要財務數據（單體(ti)報表）如(ru)下表所示：

單(dan)位：萬元

項目	2019.3.31/2019 年 1-3 月	2018.12.31/2018 年度
總資產	73,256.75	1.98
凈資產	73,221.54	1.98
營業收入	-	-
投資(zi)收(shou)益	-	-
凈(jing)利潤	59.56	-0.02

注(zhu)：以上數據未(wei)經審計。

（四）嘉興華控及(ji)其主要負(fu)責(ze)人.近(jin)五年(nian)受(shou)處罰及(ji)訴訟或者仲(zhong)裁情況

嘉興華控及其主要負責(ze)人.近(jin)5年內(nei)未(wei)受過與證券市場有關(guan)(guan)的行政處罰(fa)、刑事處罰(fa)，也未(wei)涉及與經濟糾紛有關(guan)(guan)的重大民事訴(su)訟或(huo)者仲裁(cai)。

（五）本次(ci)非公開發(fa)行(xing)完(wan)成后同(tong)業競爭情況和關聯交(jiao)易情況
嘉興華控與公(gong)(gong)司(si)不存(cun)在(zai)同業(ye)(ye)競(jing)爭(zheng)或者潛在(zai)同業(ye)(ye)競(jing)爭(zheng)關(guan)系(xi)(xi)。嘉興華控系(xi)(xi)公(gong)(gong)司(si)控股股東，其以現金認購(gou)本次非公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)的股票構成與公(gong)(gong)司(si)的關(guan)聯交易(yi)。除此之外(wai)，不會因本次發(fa)行(xing)而與公(gong)(gong)司(si)產生新的同業(ye)(ye)競(jing)爭(zheng)或者關(guan)聯交易(yi)。

（六）本次(ci)發行預案披露前24個月內，嘉興華控(kong)及其實際控(kong)制人與公司(si)之間的重大交易情況

本預案披(pi)(pi)露(lu)前24個月內(nei)，嘉興華控及(ji)(ji)(ji)其實(shi)際控制人與公(gong)司之間的重(zhong)(zhong)大(da)關聯交(jiao)易已(yi)進行(xing)相關信息披(pi)(pi)露(lu)，詳細情(qing)況請(qing)參(can)閱登(deng)載于(yu)指定信息披(pi)(pi)露(lu)媒體(ti)的有關定期報(bao)告及(ji)(ji)(ji)臨(lin)時(shi)公(gong)告等信息披(pi)(pi)露(lu)文(wen)件(jian)。除(chu)上市公(gong)司在定期報(bao)告或臨(lin)時(shi)公(gong)告中(zhong)已(yi)披(pi)(pi)露(lu)的重(zhong)(zhong)大(da)交(jiao)易、重(zhong)(zhong)大(da)協(xie)議之外，嘉興華控及(ji)(ji)(ji)其實(shi)際控制人與公(gong)司未發生(sheng)其它重(zhong)(zhong)大(da)交(jiao)易。

二、股份認購協議摘要

新(xin)研股份與(yu)嘉興華控于2019年7月(yue)16日簽署了《附條件(jian)生(sheng)效的股份認購協(xie)議》，協(xie)議內(nei)容摘要(yao)如下：

（一）合同主體、簽訂時間

甲(jia)方：新疆(jiang)機械(xie)研究院(yuan)股份有限公司

乙方(fang)：嘉興(xing)華控騰匯股權投(tou)資合伙(huo)(huo)企業（有(you)限合伙(huo)(huo)）

簽訂時間：2019年(nian)7月(yue)16日

（二）認(ren)購價(jia)格、認(ren)購數量、認(ren)購方式、股數的(de)支付與(yu)股票交割、限(xian)售(shou)期等主要條款

1、認購(gou)價格

本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)為本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)發(fa)行(xing)(xing)(xing)期首日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)。本(ben)(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)發(fa)行(xing)(xing)(xing)價格不(bu)低于本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)均價的(de)90%（定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)均價=定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)總(zong)額/定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)總(zong)量）。公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)在(zai)定價基(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)至發(fa)行(xing)(xing)(xing)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)期間，如(ru)有派(pai)息(xi)、送股(gu)(gu)(gu)、資本(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)(gong)積金轉增股(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)等除(chu)權(quan)除(chu)息(xi)事項，本(ben)(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公(gong)(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)發(fa)行(xing)(xing)(xing)價格將相應調整。調整公(gong)(gong)(gong)式(shi)如(ru)下：

派送現金股(gu)利：P1=P0-D；

派(pai)送股票股利或轉增股本：P1=P0/（1+N ）；

兩(liang)項同時進行：P1=(P0-D)/(1+N)；

其中(zhong)： 為(wei)(wei)調整(zheng)前發行(xing)價格(ge)， 為(wei)(wei)派送股票(piao)股利或(huo)轉增股本率(lv)， 為(wei)(wei)每股派送現金(jin)股利， 為(wei)(wei)調整(zheng)后發行(xing)價格(ge)。

.終發(fa)(fa)行價(jia)格由(you)公司(si)董事(shi)會(hui)根據股東大會(hui)授(shou)權在本次(ci)(ci)非公開發(fa)(fa)行申請獲得中國(guo)證(zheng)監會(hui)的核(he)準文件后，按(an)照中國(guo)證(zheng)監會(hui)相關規(gui)則，與本次(ci)(ci)發(fa)(fa)行的保薦機構(gou)（主承銷商）協商確(que)定。

2、認購(gou)數量

（1）本(ben)(ben)次非公開發(fa)行(xing)股(gu)票數量不超過本(ben)(ben)次發(fa)行(xing)前總股(gu)本(ben)(ben)的20%，即298,072,040股(gu)（含本(ben)(ben)數）。.終(zhong)發(fa)行(xing)數量由董(dong)事會根據股(gu)東大會的授(shou)權(quan)、中國證監會相關規定及.終(zhong)發(fa)行(xing)價格與保薦機構（主承銷商）協商確(que)定。

（2）本次非(fei)公(gong)開發行(xing)(xing)股(gu)票(piao)募集(ji)資(zi)金總(zong)額(e)不超過(guo)人民幣120,000.00萬元，由乙方全(quan)額(e)認(ren)購。本次非(fei)公(gong)開發行(xing)(xing)的股(gu)票(piao)總(zong)數(shu)(shu)及募集(ji)金額(e)因監管政策變(bian)化或根據發行(xing)(xing)核準文件的要求予以調整的，則乙方股(gu)份認(ren)購數(shu)(shu)量屆(jie)時將(jiang)相應調整。

（3）在(zai)本(ben)(ben)(ben)次發(fa)(fa)行(xing)(xing)前，若(ruo)甲方股(gu)票在(zai)審議本(ben)(ben)(ben)次非公(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)董事會決議公(gong)(gong)(gong)告日至(zhi)發(fa)(fa)行(xing)(xing)日期間發(fa)(fa)生(sheng)送股(gu)、資本(ben)(ben)(ben)公(gong)(gong)(gong)積(ji)金轉(zhuan)增(zeng)股(gu)本(ben)(ben)(ben)等除權(quan)事項(xiang)，或(huo)發(fa)(fa)生(sheng)其他(ta)導致本(ben)(ben)(ben)次發(fa)(fa)行(xing)(xing)前公(gong)(gong)(gong)司(si)總股(gu)本(ben)(ben)(ben)發(fa)(fa)生(sheng)變動的(de)(de)事項(xiang)的(de)(de)，本(ben)(ben)(ben)次非公(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)票的(de)(de)發(fa)(fa)行(xing)(xing)數量的(de)(de)上(shang)限將進行(xing)(xing)相應調(diao)整。

3、認(ren)購方(fang)式

乙方同意以現(xian)金認購本次非公開發(fa)行的(de)股票。

4、認購款(kuan)的支付及股份交付

（1）支付時間

甲方(fang)根據中(zhong)國(guo)證(zheng)監會.終(zhong)核(he)準(zhun)的本(ben)次非公開發行(xing)(xing)股份(fen)的發行(xing)(xing)方(fang)案向(xiang)乙方(fang)發出(chu)書(shu)(shu)面(mian)認(ren)購(gou)確認(ren)書(shu)(shu)，乙方(fang)在簽署該認(ren)購(gou)確認(ren)書(shu)(shu)后的10個工作日內一次性將認(ren)購(gou)資(zi)(zi)金劃入保薦機構為本(ben)次發行(xing)(xing)專門開立的賬戶(hu)。在本(ben)次發行(xing)(xing)驗資(zi)(zi)完畢后，上述全部認(ren)購(gou)價款扣除(chu)相關費用再(zai)劃入甲方(fang)募集資(zi)(zi)金專項(xiang)存儲賬戶(hu)。

（2）甲方應(ying)當于本次(ci)非公(gong)(gong)(gong)開發行(xing)募集(ji)資金到位后20個工(gong)作(zuo)日內，向中國(guo)證(zheng)(zheng)券登(deng)(deng)記(ji)結(jie)(jie)算(suan)(suan)有限責任公(gong)(gong)(gong)司(si)深圳分公(gong)(gong)(gong)司(si)申請辦(ban)理(li)本次(ci)非公(gong)(gong)(gong)開發行(xing)新增股份(fen)的(de)登(deng)(deng)記(ji)手續，按(an)照中國(guo)證(zheng)(zheng)監會及證(zheng)(zheng)券交易(yi)所(suo)和證(zheng)(zheng)券登(deng)(deng)記(ji)結(jie)(jie)算(suan)(suan)部門規定的(de)程序，將乙方認購的(de)股份(fen)通過中國(guo)證(zheng)(zheng)券登(deng)(deng)記(ji)結(jie)(jie)算(suan)(suan)有限責任公(gong)(gong)(gong)司(si)深圳分公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)證(zheng)(zheng)券登(deng)(deng)記(ji)系統記(ji)入乙方名下，以實(shi)現交付(fu)。

5、限售(shou)期(qi)

（1）乙(yi)方(fang)承諾，通過本(ben)次非(fei)公(gong)開發(fa)行認購的(de)公(gong)司(si)股(gu)票自發(fa)行結束之(zhi)日起36個月內不得(de)轉讓。乙(yi)方(fang)應按照相(xiang)關法(fa)律法(fa)規(gui)和中國證監(jian)會、深交所的(de)相(xiang)關規(gui)定及甲(jia)方(fang)要求(qiu)就(jiu)本(ben)次非(fei)公(gong)開發(fa)行中認購的(de)股(gu)份(fen)出具相(xiang)關鎖(suo)定承諾，并辦(ban)理(li)相(xiang)關股(gu)份(fen)鎖(suo)定事宜。

（2）如果中國證監(jian)(jian)會及/或深交(jiao)所對(dui)(dui)于上述鎖定(ding)期安(an)排(pai)有不(bu)同意見，乙方同意按照中國證監(jian)(jian)會及/或深交(jiao)所的(de)意見對(dui)(dui)上述鎖定(ding)期安(an)排(pai)進行修(xiu)訂并予執(zhi)行。對(dui)(dui)于本(ben)次認(ren)購的(de)股份(fen)，解除鎖定(ding)后的(de)轉讓將按照屆時有效的(de)法律法規(gui)和深交(jiao)所的(de)規(gui)則辦理。
       （3）乙方(fang)(fang)承諾，其所(suo)認購的(de)本次非(fei)公(gong)開發行的(de)甲方(fang)(fang)股份(fen)鎖定(ding)期屆滿后減持股份(fen)時，應當遵守中國證(zheng)監會、深交(jiao)所(suo)屆時有效的(de)相關規定(ding)（包括但不限于短(duan)線交(jiao)易、內幕交(jiao)易或者(zhe)高(gao)管持股變動管理規則(ze)等(deng)法(fa)規），相關方(fang)(fang)不得配合減持操控(kong)股價(jia)。

（三）協(xie)議的生效和終止(zhi)

1、本協議經甲(jia)、乙雙方加蓋(gai)公章，并由其各自的法定代(dai)表人/執行事務合伙(huo)人或授權(quan)代(dai)表簽字(zi)/蓋(gai)章后成立，并在下述(shu)條(tiao)件全部滿足后生效：

（1）本次非公開發行獲得甲(jia)方董事會審議通過；

（2）本次非公開發(fa)行獲得甲(jia)方(fang)(fang)股(gu)(gu)(gu)東大(da)會(hui)(hui)審議通過且甲(jia)方(fang)(fang)非關聯(lian)股(gu)(gu)(gu)東通過股(gu)(gu)(gu)東大(da)會(hui)(hui)決議同意乙(yi)方(fang)(fang)免于以要約方(fang)(fang)式增持(chi)甲(jia)方(fang)(fang)本次非公開發(fa)行的股(gu)(gu)(gu)票；

（3）甲方本次(ci)非公開發行獲(huo)中國證監會核準。

2、本協議(yi)在符合下列情(qing)況之(zhi)一時終止：

（1）雙方(fang)協商一致以(yi)書(shu)面方(fang)式終止(zhi)或解除本協議；

（2）甲方本次非(fei)公開發行未獲中國證監(jian)會(hui)核準(zhun)；

（3）甲方根據客觀情(qing)況，主(zhu)動宣告(gao)終(zhong)止本次發行或主(zhu)動向中國證監會(hui)撤回申請材料；

（4）本協(xie)議履(lv)行過程中出現不可抗力事件(jian)，且雙方協(xie)商(shang)一致終止(zhi)本協(xie)議；

（5）依據中國有關法律(lv)規定(ding)應終(zhong)止本協議的(de)其他情形。
（四）違(wei)約責任(ren)

1、任何一方未(wei)能遵(zun)守或履行本(ben)協議(yi)項下(xia)約(yue)定(ding)、義務(wu)或責任，或違(wei)反其(qi)在本(ben)協議(yi)項下(xia)作出的(de)任何陳述或保證(zheng)，應(ying)按照法律(lv)規定(ding)及本(ben)協議(yi)約(yue)定(ding)賠(pei)償守約(yue)方因此而受到(dao)的(de)各項損失，并承擔相應(ying)的(de)違(wei)約(yue)責任。

2、若乙方(fang)(fang)未按本協議(yi)約定如期足額繳付(fu)(fu)認(ren)購(gou)資金，則(ze)構成違約，乙方(fang)(fang)應(ying)向(xiang)甲方(fang)(fang)支(zhi)付(fu)(fu)其應(ying)付(fu)(fu)而未付(fu)(fu)認(ren)購(gou)款1%的違約金作為賠償(chang)。

3、任(ren)(ren)何一方違約(yue)應承擔違約(yue)責(ze)任(ren)(ren)，不因本協(xie)議的(de)終止或(huo)解除而免除。

4、任何一方(fang)(fang)由于不(bu)(bu)可抗力(li)且自身無過錯造成的(de)(de)(de)不(bu)(bu)能履(lv)(lv)行(xing)或(huo)部分不(bu)(bu)能履(lv)(lv)行(xing)本協(xie)(xie)議(yi)(yi)的(de)(de)(de)義(yi)務將不(bu)(bu)視為違約，但應在條件(jian)允許下(xia)采取一切(qie)必要(yao)的(de)(de)(de)救(jiu)濟措施，減(jian)少因不(bu)(bu)可抗力(li)造成的(de)(de)(de)損失。遇有不(bu)(bu)可抗力(li)的(de)(de)(de)一方(fang)(fang)，應盡快(kuai)將事件(jian)的(de)(de)(de)情(qing)況以(yi)書面形(xing)式通(tong)知(zhi)其他(ta)方(fang)(fang)，并(bing)在事件(jian)發(fa)生后十五日(ri)內，向其他(ta)方(fang)(fang)提交(jiao)不(bu)(bu)能履(lv)(lv)行(xing)或(huo)部分不(bu)(bu)能履(lv)(lv)行(xing)本協(xie)(xie)議(yi)(yi)義(yi)務以(yi)及(ji)需要(yao)延期履(lv)(lv)行(xing)的(de)(de)(de)理(li)由的(de)(de)(de)報告。如不(bu)(bu)可抗力(li)事件(jian)持(chi)續三十日(ri)以(yi)上，雙方(fang)(fang)有權以(yi)書面通(tong)知(zhi)的(de)(de)(de)形(xing)式終止本協(xie)(xie)議(yi)(yi)。

一、本次募集資金的使用計劃
       本次(ci)非公開發(fa)行募(mu)集資(zi)金(jin)總額不(bu)超過人民幣120,000.00萬元，扣除發(fa)行費用(yong)后將全部用(yong)于償(chang)還銀行借(jie)款

二、本次募集(ji)資金使用(yong)的必(bi)要性和可行性分析

（一）募集資金(jin)使用(yong)的(de)必(bi)要性

1、優(you)化(hua)公司資(zi)本(ben)結(jie)構，降低財務(wu)風(feng)險，增強抗風(feng)險能力(li)

2018年(nian)以(yi)來，隨著經濟下行(xing)壓力增(zeng)大(da)，國家去杠桿宏(hong)觀政策(ce)的影(ying)響(xiang)下，銀行(xing)機構出現(xian)收貸、縮貸等(deng)情形，導致民營企業融資(zi)(zi)困難(nan)。截至2019年(nian)3月31日，公司(si)(si)銀行(xing)借款(kuan)合(he)計173,216.00萬(wan)元，面臨較大(da)的償債壓力。公司(si)(si)使用本(ben)次募集資(zi)(zi)金償還銀行(xing)借款(kuan)后(hou)，凈資(zi)(zi)產(chan)規(gui)模將增(zeng)加，資(zi)(zi)產(chan)負債率(lv)、流動比率(lv)、速(su)動比率(lv)等(deng)指標將有所改善，資(zi)(zi)產(chan)負債結構得以(yi)優化，公司(si)(si)抗風險能(neng)力進一步提升。

2、降低公(gong)司財(cai)務費用，提(ti)升盈利(li)能力

公(gong)(gong)(gong)司(si)2018年和(he)(he)2019年1-3月的(de)(de)扣除非(fei)經常性損(sun)益后(hou)的(de)(de)歸屬于母(mu)公(gong)(gong)(gong)司(si)股東的(de)(de)凈(jing)利潤分別為(wei)4,043.76萬元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)(he)-5,339.15萬元(yuan)(yuan)(yuan)，而(er)同(tong)期(qi)的(de)(de)財(cai)務(wu)費用分別為(wei)8,680.81萬元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)(he)3,483.24萬元(yuan)(yuan)(yuan)，對公(gong)(gong)(gong)司(si)利潤影(ying)響(xiang)顯著。隨著業務(wu)規模的(de)(de)擴大(da)，公(gong)(gong)(gong)司(si)所需(xu)營運(yun)資金量加大(da)，公(gong)(gong)(gong)司(si)財(cai)務(wu)負擔較重，對公(gong)(gong)(gong)司(si)盈利能力會形成(cheng)一定的(de)(de)壓力。利用本次募集資金償還銀行借款(kuan)，可以減少利息費用支出，提升(sheng)公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)盈利水平。
      本(ben)次使用(yong)非(fei)公開(kai)發行(xing)募(mu)集資(zi)金償(chang)還部分(fen)銀(yin)行(xing)借款，假設按照募(mu)集資(zi)金上限120,000.00萬元（不考(kao)慮發行(xing)費(fei)用(yong)）、一年(nian)期銀(yin)行(xing)貸款基準(zhun)利(li)率(lv)4.35%計算，每年(nian)可(ke)減(jian)少財務費(fei)用(yong)支出5,220.00萬元，將有效提升公司的持續盈利(li)能力。

3、滿足公(gong)司業(ye)務(wu)發(fa)展對流動資金的需(xu)求，為公(gong)司持續發(fa)展和業(ye)績提升提供(gong)保障

隨著(zhu)公司業(ye)務規模的(de)(de)不斷拓(tuo)展(zhan)，依靠自有(you)(you)資(zi)金(jin)累(lei)積難以滿足公司的(de)(de)資(zi)金(jin)周轉需求。通過本(ben)(ben)次非公開發行股票所募(mu)集的(de)(de)資(zi)金(jin)償還銀行借款，可(ke)以有(you)(you)效緩(huan)解公司未(wei)來(lai)營運資(zi)金(jin)壓力(li)，滿足公司經(jing)營周轉需求，有(you)(you)助于提(ti)高公司的(de)(de)資(zi)本(ben)(ben)實力(li)和綜合(he)融(rong)資(zi)能力(li)，有(you)(you)利于公司及時把握市場機(ji)遇，通過多元化(hua)融(rong)資(zi)渠道獲取資(zi)金(jin)支持公司業(ye)務發展(zhan)，為公司未(wei)來(lai)發展(zhan)奠定(ding)堅實基礎，具有(you)(you)必要性。

（二）募(mu)集資金(jin)使用計劃(hua)的可行性

1、本次非公開發行(xing)募(mu)集資金使用符(fu)合法(fa)律法(fa)規的規定

公司本(ben)(ben)次非(fei)公開(kai)發(fa)行(xing)(xing)募(mu)集資(zi)金使(shi)(shi)用符合法律(lv)法規和相關政策的(de)規定，具有可(ke)行(xing)(xing)性。本(ben)(ben)次非(fei)公開(kai)發(fa)行(xing)(xing)募(mu)集資(zi)金到位并使(shi)(shi)用后，公司資(zi)產(chan)負債率將有所降低，有利于改(gai)善(shan)公司資(zi)本(ben)(ben)結構，降低財務風(feng)險(xian)，提升(sheng)盈利水(shui)平，推(tui)動(dong)公司業務持(chi)續健康發(fa)展。

2、法人治理結構(gou)、內控體(ti)系完(wan)善

公(gong)(gong)(gong)司已按照(zhao)上市公(gong)(gong)(gong)司的(de)治理標準建立了以(yi)科學的(de)法人治理結構為(wei)核心的(de)現代企業制度，并通過(guo)不斷(duan)改進(jin)和完(wan)善(shan)，形成了較為(wei)規(gui)范(fan)(fan)的(de)公(gong)(gong)(gong)司治理體系和完(wan)善(shan)的(de)內部控制環境(jing)。在募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)管理方面，公(gong)(gong)(gong)司按照(zhao)監管要求建立了《公(gong)(gong)(gong)司募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)專(zhuan)項存儲(chu)與使(shi)用(yong)管理制度》，對募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)存儲(chu)、使(shi)用(yong)進(jin)行了明確(que)規(gui)定。本(ben)次非公(gong)(gong)(gong)開(kai)發行募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)到位(wei)后，公(gong)(gong)(gong)司董事會將(jiang)持(chi)續監督(du)公(gong)(gong)(gong)司對募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)存儲(chu)及使(shi)用(yong)，以(yi)保證募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)合理規(gui)范(fan)(fan)使(shi)用(yong)，防范(fan)(fan)募(mu)集(ji)(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)使(shi)用(yong)風險。

三(san)、本(ben)次發(fa)行(xing)對(dui)公司(si)經(jing)營管理和財務(wu)狀(zhuang)況的影響

（一）對公司經營(ying)管理的影響

本次發行募集資(zi)金運用符(fu)合(he)國家(jia)相關(guan)的(de)產(chan)業政策以(yi)及(ji)公(gong)司(si)戰(zhan)略發展方向。募集資(zi)金到(dao)位后，有助于(yu)提(ti)高公(gong)司(si)的(de)資(zi)本實(shi)力(li)，增強公(gong)司(si)風險防(fang)范能(neng)力(li)和整體競爭力(li)，鞏固和加強公(gong)司(si)在行業內的(de)地位，為(wei)(wei)公(gong)司(si)未來業務發展提(ti)供(gong)動力(li)。因(yin)此，本次非公(gong)開發行對公(gong)司(si)經營管理有著積極的(de)意義，為(wei)(wei)公(gong)司(si)可持續發展奠(dian)定基礎(chu)，符(fu)合(he)公(gong)司(si)及(ji)全(quan)體股東的(de)利益。

（二）對(dui)公(gong)司財務狀況的(de)影響(xiang)

本次非公(gong)(gong)開(kai)發行股票募集資(zi)(zi)金到(dao)(dao)位后，將(jiang)提高(gao)公(gong)(gong)司(si)的(de)資(zi)(zi)產凈額，通(tong)過償還銀行借(jie)款，公(gong)(gong)司(si)財務(wu)結(jie)構得到(dao)(dao)進一步(bu)優化(hua)，資(zi)(zi)產負債結(jie)構更趨合理；同時，可減少公(gong)(gong)司(si)未(wei)來債務(wu)融資(zi)(zi)的(de)財務(wu)費用，使公(gong)(gong)司(si)財務(wu)狀況得到(dao)(dao)優化(hua)，未(wei)來盈(ying)利能(neng)力(li)進一步(bu)提高(gao)，整(zheng)體實力(li)得到(dao)(dao)有效提升。

第四(si)節(jie) 董(dong)事會(hui)關于(yu)本(ben)次發行對公司影響的討論(lun)與(yu)分析

一、本次發行對上市公司業務及資產整合、《公司章程》、股東結構、高管人員結構、業務結構的影響

（一(yi)）本(ben)次發(fa)行對(dui)業務(wu)及資產整合的(de)影響

本次非公(gong)開發(fa)行(xing)股票募(mu)集資金(jin)用(yong)于償還銀(yin)行(xing)借款，與公(gong)司(si)主(zhu)(zhu)營業務密切相關(guan)(guan)，發(fa)行(xing)完成后(hou)，公(gong)司(si)的主(zhu)(zhu)營業務保(bao)持(chi)不(bu)變。截(jie)至本預案出具之日，公(gong)司(si)不(bu)存在(zai)本次發(fa)行(xing)后(hou)對(dui)公(gong)司(si)業務及資產(chan)進(jin)(jin)行(xing)整合的計劃。若公(gong)司(si)未來對(dui)主(zhu)(zhu)營業務及資產(chan)進(jin)(jin)行(xing)整合，將根據相關(guan)(guan)法律、法規的規定，另行(xing)履行(xing)審(shen)批(pi)程序(xu)和信(xin)息披露義務。

（二）本次發(fa)行對《公司章程(cheng)》的影響(xiang)

本次發行(xing)完成后，公(gong)司(si)股本將(jiang)會(hui)增(zeng)加(jia)，公(gong)司(si)將(jiang)根據實際發行(xing)股份數量對《公(gong)司(si)章(zhang)程》中(zhong)有關股本結構、注冊(ce)資本的(de)條(tiao)(tiao)款進行(xing)修改，對于《公(gong)司(si)章(zhang)程》其他(ta)條(tiao)(tiao)款，公(gong)司(si)暫(zan)無修改計劃。

（三(san)）本次(ci)發行對股東結構的影響(xiang)

本(ben)次發(fa)行完成后，公(gong)司股本(ben)總數(shu)與股東結構將發(fa)生變(bian)化，預計增加(jia)不超過298,072,040股限(xian)售股，上(shang)述股份的認購對象(xiang)為控(kong)股股東嘉興(xing)華控(kong)，公(gong)司控(kong)股股東與實際控(kong)制人將不會發(fa)生變(bian)化。

（四(si)）本(ben)次發(fa)行對高(gao)級管理人(ren)員結構的影響

本次非(fei)公開發行不(bu)涉及公司高管人員結(jie)構的重大變動情況。

（五(wu)）本(ben)次(ci)發行(xing)對業務(wu)結構的影響(xiang)

本次發(fa)行募集資金將(jiang)用(yong)于償還銀(yin)行借款(kuan)，公(gong)司財(cai)務結構將(jiang)得到(dao)進一步(bu)優(you)化，盈利能(neng)力將(jiang)進一步(bu)增強(qiang)。

二、本次(ci)發(fa)行后上市公(gong)司財務狀況、盈利能(neng)力及現金流量的變動情況

（一）財務狀況變動情況

本次非公開(kai)發行完成后，公司凈資產將(jiang)相應增加(jia)，資產負債率(lv)和財務風險(xian)將(jiang)進一步降低(di)，整體(ti)財務狀況(kuang)將(jiang)得(de)到改(gai)善，財務結構更加(jia)穩健，抗(kang)風險(xian)能力得(de)到提升。

（二(er)）盈利能力的變動情況
本次(ci)募集(ji)資金投資項目(mu)實施完成后，公(gong)司盈利(li)能(neng)力將(jiang)得到進(jin)一步(bu)提升，核心競(jing)爭力將(jiang)得到進(jin)一步(bu)增(zeng)強。

（三）現金流量(liang)的(de)變動情況
本次非公(gong)開發行完成(cheng)后，募(mu)集資(zi)金的到位使得公(gong)司現(xian)金流入量大幅增加(jia)，能改善公(gong)司現(xian)金流狀況，降低公(gong)司的融資(zi)風(feng)險與成(cheng)本。

三(san)、公司(si)與控股股東及(ji)其關(guan)聯(lian)人之間(jian)的業務關(guan)系(xi)、管理關(guan)系(xi)、關(guan)聯(lian)交易及(ji)同業競爭(zheng)等(deng)變化(hua)情況

本(ben)次非公開發(fa)(fa)行完成后，嘉(jia)興(xing)華(hua)控仍(reng)為公司(si)的控股(gu)股(gu)東，張揚先生(sheng)仍(reng)為公司(si)的實(shi)際(ji)控制人，公司(si)與(yu)控股(gu)股(gu)東、實(shi)際(ji)控制人及其關(guan)聯人之(zhi)間的業(ye)務(wu)關(guan)系、管理關(guan)系、關(guan)聯交易及同(tong)業(ye)競爭等方面(mian)不會發(fa)(fa)生(sheng)變化(hua)。本(ben)次發(fa)(fa)行也不會導致公司(si)與(yu)控

四、本次發行完(wan)成后，上市(shi)公司不存在資金、資產被控股(gu)股(gu)東及其關聯人占用的(de)情(qing)形，或(huo)上市(shi)公司為控股(gu)股(gu)東及其關聯人提供擔保的(de)情(qing)形

公司不會因本次(ci)非公開(kai)發行產生資金、資產被控(kong)股(gu)股(gu)東及其關聯人占(zhan)用的情形(xing)，也不會增加為控(kong)股(gu)股(gu)東及其關聯人提供擔(dan)保的情形(xing)。
     ;  五(wu)、本(ben)次發行(xing)對公(gong)司(si)負債(zhai)情況的(de)影響
       本次發行完(wan)成后，公(gong)司的財(cai)務(wu)結構將(jiang)得到(dao)優(you)化，資產負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)率(lv)水平將(jiang)有(you)所(suo)下降，償債(zhai)(zhai)能力將(jiang)得到(dao)提高，不存(cun)在大量增加公(gong)司負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)（包括或(huo)有(you)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)）的情形(xing)。
        六、本(ben)次(ci)股票發行風險因素
（一(yi)）宏觀經(jing)濟及產業政策變(bian)動(dong)風險
      公司(si)(si)產(chan)(chan)(chan)品主要用于航空工業(ye)(ye)領域，該領域屬于國(guo)家戰(zhan)略性基礎行業(ye)(ye)，與國(guo)家宏觀經濟環境及產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)政策導(dao)向(xiang)關聯性較高，宏觀經濟環境的變化及產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)政策的調(diao)整(zheng)將對公司(si)(si)的經營(ying)產(chan)(chan)(chan)生(sheng)(sheng)影響。目前國(guo)家對上(shang)述領域持大(da)力支持態度，對上(shang)述領域的投(tou)入也保持在(zai)較高水(shui)平，從而帶(dai)動相關行業(ye)(ye)快速發(fa)展。但如果國(guo)內(nei)宏觀經濟形勢出現(xian)較大(da)的變化，相關產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)政策發(fa)生(sheng)(sheng)重大(da)調(diao)整(zheng)，則(ze)可能(neng)帶(dai)來(lai)公司(si)(si)產(chan)(chan)(chan)品需求下降的風險，將對公司(si)(si)的生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)經營(ying)產(chan)(chan)(chan)生(sheng)(sheng)不利影響。
（二(er)）經營管理風險
        公(gong)司(si)主營業務圍繞航(hang)(hang)(hang)空航(hang)(hang)(hang)天(tian)產業發展(zhan)戰略開(kai)展(zhan)，未來航(hang)(hang)(hang)空航(hang)(hang)(hang)天(tian)飛行器零部(bu)件領域資(zi)產和(he)(he)業務規模(mo)將會進(jin)一步擴張，進(jin)而對上市公(gong)司(si)經(jing)營管理(li)、研發水平、市場(chang)開(kai)拓(tuo)提出更高的要求(qiu)，同時也(ye)增加(jia)了公(gong)司(si)及(ji)子(zi)公(gong)司(si)管理(li)和(he)(he)運作(zuo)的復雜程(cheng)度。如果公(gong)司(si)不(bu)能成(cheng)功應對，將影響公(gong)司(si)的發展(zhan)速度、經(jing)營效率和(he)(he)業績(ji)水平。
（三）財務風險
      在國(guo)家去杠桿宏(hong)觀政策的(de)影(ying)響下，市場主要融資(zi)(zi)渠道的(de)資(zi)(zi)金(jin)成(cheng)本上(shang)升(sheng)，公司因(yin)擴(kuo)展業(ye)務(wu)領域投資(zi)(zi)所形成(cheng)的(de)融資(zi)(zi)余額較大，會(hui)面臨(lin)較大的(de)財務(wu)費用壓力；同時，由于受(shou)國(guo)家經濟下行(xing)壓力及去杠桿宏(hong)觀政策的(de)雙重影(ying)響，銀(yin)行(xing)機構出(chu)現(xian)收貸、縮貸等情形，未來(lai)公司融資(zi)(zi)難度(du)可能將進(jin)一步加大。
（四）短期內公司即期回報攤薄的風(feng)險
      本(ben)次發行完成后，公司股本(ben)和凈資(zi)產(chan)將(jiang)有較大幅(fu)度(du)的(de)(de)提高，公司的(de)(de)收益增長幅(fu)度(du)可能會低于股本(ben)、凈資(zi)產(chan)的(de)(de)增長幅(fu)度(du)，從(cong)而存在導致短(duan)期內即期回(hui)報攤薄的(de)(de)風險。
（五）本次發行的審批風(feng)險
本次發(fa)行股票尚(shang)需公司股東大會審議通過、中國證(zheng)監會及(ji)相關主管(guan)部門批準(zhun)(zhun)(zhun)，相關批準(zhun)(zhun)(zhun)或(huo)核準(zhun)(zhun)(zhun)存(cun)在不(bu)確定性，以及(ji).終取(qu)得(de)批準(zhun)(zhun)(zhun)或(huo)核準(zhun)(zhun)(zhun)的(de)時間存(cun)在不(bu)確定性。
（六(liu)）匯率風險(xian)
 公(gong)司的外匯收支主要涉及設備采購和境外銷售，涉及幣(bi)種包括(kuo)美元等。由于匯率(lv)的變化受國內外政治、經濟(ji)等各種因(yin)素影響，具有(you)較大不確定性(xing)。因(yin)此，如果未(wei)來(lai)人民幣(bi)匯率(lv)出(chu)現較大波(bo)動，將對(dui)公(gong)司經營成(cheng)果造成(cheng)不利影響。
（七）股票價格波動風險(xian)
除經營和財務狀(zhuang)況之外，公(gong)司的股(gu)(gu)票價(jia)格還將受到國(guo)際(ji)和國(guo)內宏觀(guan)經濟(ji)形(xing)勢、資本市場走(zou)勢、市場心理和各類重大突發事件等多(duo)方面因素的影響。投資者在考慮投資公(gong)司股(gu)(gu)票時，應預計到前述各類因素可能帶(dai)來的投資風險，并做出(chu)審慎判

一、公司(si)利潤分配(pei)政策(ce)

公司(si)現(xian)行有效的《公司(si)章程》關于利潤分配政策規定如下：

8.1.4 公(gong)司(si)分配當年稅后利(li)潤(run)時，應當提(ti)取(qu)利(li)潤(run)的(de)10%列(lie)入公(gong)司(si)法定(ding)公(gong)積金(jin)。公(gong)司(si)法定(ding)公(gong)積金(jin)累計額為(wei)公(gong)司(si)注冊資本的(de)50%以上(shang)的(de)，可以不再提(ti)取(qu)。

公(gong)(gong)司的法定(ding)(ding)公(gong)(gong)積(ji)金(jin)不(bu)足以彌補以前(qian)年度虧損(sun)的，在(zai)依照前(qian)款規定(ding)(ding)提(ti)取法定(ding)(ding)公(gong)(gong)積(ji)金(jin)之前(qian)，應當先用當年利潤彌補虧損(sun)。

公司從(cong)稅(shui)后利潤(run)中(zhong)提(ti)取法定(ding)公積金(jin)后，經股(gu)東(dong)大會決議，還可以(yi)從(cong)稅(shui)后利潤(run)中(zhong)提(ti)取任意公積金(jin)。

公司(si)彌補(bu)虧損和提取公積金后(hou)所余稅后(hou)利潤，按照(zhao)股東(dong)持有的股份比例分配。

股(gu)(gu)東(dong)大會違反前款規(gui)定，在公(gong)司(si)彌補虧(kui)損和提取法(fa)定公(gong)積(ji)金之前向股(gu)(gu)東(dong)分(fen)配利(li)潤的，股(gu)(gu)東(dong)必須(xu)將(jiang)違反規(gui)定分(fen)配的利(li)潤退還公(gong)司(si)。

公(gong)司(si)持(chi)有的本公(gong)司(si)股份不參與分配利潤。

8.1.5 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的公(gong)(gong)(gong)(gong)積金用(yong)于彌補公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的虧損、擴大公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)生產經營或(huo)者轉(zhuan)為增加公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)資本。但是，資本公(gong)(gong)(gong)(gong)積金將不用(yong)于彌補公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的虧損。

法定公積金轉(zhuan)為資本(ben)時，所留(liu)存的(de)該項公積金將不(bu)少于轉(zhuan)增前公司注冊資本(ben)的(de)25%。

8.1.6 公(gong)司股(gu)(gu)東大會(hui)對利潤分配方案作出(chu)決議后，公(gong)司董事(shi)會(hui)須在股(gu)(gu)東大會(hui)召(zhao)開后2個月內完成股(gu)(gu)利(或(huo)股(gu)(gu)份)的派發(fa)事(shi)項。

8.1.7 公司著眼于長遠的(de)可(ke)持續(xu)發(fa)展，并充分(fen)重視對(dui)投資者的(de)合(he)理回(hui)(hui)報(bao)，在綜(zong)合(he)考(kao)慮公司盈利規模、經營(ying)發(fa)展規劃、股東回(hui)(hui)報(bao)、社會資金成本、外部融資環境等因素的(de)基礎上，建立對(dui)投資者持續(xu)、穩定(ding)、科學(xue)的(de)回(hui)(hui)報(bao)機(ji)制，從而對(dui)利潤(run)(run)分(fen)配做出制度性安排，以保證利潤(run)(run)分(fen)配政策的(de)連續(xu)性和穩定(ding)性，公司的(de)利潤(run)(run)分(fen)配政策為：

（一）分(fen)配方式

公(gong)司(si)可以采(cai)取(qu)現(xian)(xian)金、股票、現(xian)(xian)金與股票相(xiang)結合或(huo)者(zhe)法(fa)律、法(fa)規允(yun)許的(de)其他方式分(fen)配利潤(run)。公(gong)司(si)在盈利、現(xian)(xian)金流能滿足(zu)正常經營(ying)和長期發展的(de)前提下，積極(ji)推行現(xian)(xian)金分(fen)配方式。

（二）公司利潤分(fen)配的.低(di)分(fen)紅比例

公司實施現金分(fen)紅應同時滿足(zu)下列條件(jian)：

1、公司該(gai)年度實現的(de)(de)可(ke)分配利潤(run)(即(ji)公司彌補虧損、提取公積金后(hou)(hou)所余的(de)(de)稅(shui)后(hou)(hou)利潤(run))為正(zheng)值，且(qie)現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司后(hou)(hou)續(xu)持(chi)續(xu)經(jing)營(ying)；

2、審計機(ji)構對公司該(gai)年(nian)度財務報告(gao)出(chu)具標準無保留意見(jian)的審計報告(gao)；

3、公司無重大(da)投資計(ji)劃或重大(da)現金支出(chu)等(deng)事項(xiang)發生(sheng)(募(mu)集資金項(xiang)目除外)。

重(zhong)大投(tou)資(zi)(zi)計劃或(huo)(huo)重(zhong)大現金支(zhi)出(chu)是(shi)指(zhi)公(gong)司(si)(si)(si)(si)未來十二個月內擬(ni)對外投(tou)資(zi)(zi)、購(gou)買(mai)資(zi)(zi)產或(huo)(huo)進行固定資(zi)(zi)產投(tou)資(zi)(zi)等的(de)累計支(zhi)出(chu)達到或(huo)(huo)超過(guo)公(gong)司(si)(si)(si)(si).近一期經(jing)審計凈(jing)資(zi)(zi)產的(de)10%，或(huo)(huo)者超過(guo)20,000萬(wan)元人民幣(bi)。在(zai)滿足上(shang)述現金分(fen)紅條件的(de)情(qing)況下，公(gong)司(si)(si)(si)(si)原(yuan)則上(shang)每年度進行一次現金分(fen)紅，公(gong)司(si)(si)(si)(si)董(dong)事會可以根據公(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)盈利狀(zhuang)況及資(zi)(zi)金需求狀(zhuang)況提議公(gong)司(si)(si)(si)(si)進行中期現金分(fen)紅。

公司(si)(si)(si)每年(nian)(nian)(nian)度以(yi)現金方式分(fen)(fen)配的(de)利(li)(li)(li)潤(run)不少(shao)于當年(nian)(nian)(nian)實(shi)現的(de)可(ke)分(fen)(fen)配利(li)(li)(li)潤(run)的(de)10%，且任意三個(ge)連續會計年(nian)(nian)(nian)度內(nei)，公司(si)(si)(si)以(yi)現金方式累計分(fen)(fen)配的(de)利(li)(li)(li)潤(run)不少(shao)于該三年(nian)(nian)(nian)實(shi)現的(de)年(nian)(nian)(nian)均可(ke)分(fen)(fen)配利(li)(li)(li)潤(run)的(de)30%；若公司(si)(si)(si)業績增(zeng)長快速，并且董(dong)事會認為(wei)公司(si)(si)(si)股(gu)票價(jia)格與公司(si)(si)(si)股(gu)本(ben)規模不匹配時(shi)，可(ke)以(yi)在滿足上述現金股(gu)利(li)(li)(li)分(fen)(fen)配之余，提(ti)出并實(shi)施股(gu)票股(gu)利(li)(li)(li)分(fen)(fen)紅(hong)。

（三）利潤分配方案(an)的(de)制定及執行

1、公司的年(nian)度利潤分(fen)配預案由公司管理層、董(dong)事會結合公司章(zhang)程、盈(ying)利情況、資金需求和(he)股東(dong)回報(bao)規(gui)劃提出(chu)并(bing)擬定，經董(dong)事會審議通過后提交股東(dong)大會審議批準，獨立董(dong)事對利潤分(fen)配預案發表獨立意見。

2、股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)大(da)會對現金(jin)分紅具體(ti)方案進行(xing)審議時，應當通過多種渠道主動與股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)特別是(shi)中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)進行(xing)溝通和交流，充分聽取中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)(de)意見和訴(su)求，并及時答(da)復中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)關心的(de)(de)問題。董(dong)(dong)事會、獨立董(dong)(dong)事和符合一定條件的(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)可以向公司(si)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)征集其在股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)大(da)會上的(de)(de)投(tou)票權。

3、公(gong)司(si)(si)當年(nian)盈利(li)，董(dong)事(shi)會(hui)未(wei)提出以現金(jin)方(fang)式進(jin)(jin)行(xing)利(li)潤分配(pei)預案的(de)，應說(shuo)明(ming)原(yuan)因，未(wei)用(yong)于分紅(hong)的(de)資金(jin)留存公(gong)司(si)(si)的(de)用(yong)途和使用(yong)計劃，并(bing)由獨立董(dong)事(shi)發表(biao)獨立意見(jian)，董(dong)事(shi)會(hui)審議(yi)通(tong)過后交股東大會(hui)審議(yi)批準，同時在召(zhao)開股東大會(hui)時，公(gong)司(si)(si)應當提供網絡投(tou)票等方(fang)式以方(fang)便中小股東參與(yu)股東大會(hui)表(biao)決。如(ru)存在股東違(wei)規占用(yong)公(gong)司(si)(si)資金(jin)情(qing)況的(de)，公(gong)司(si)(si)在進(jin)(jin)行(xing)利(li)潤分配(pei)時，應當扣減該股東所分配(pei)的(de)現金(jin)紅(hong)利(li)，以償還其占用(yong)的(de)資金(jin)。

4、公(gong)司應(ying)當(dang)在定期(qi)報告中(zhong)詳細披露現金分(fen)(fen)紅政(zheng)策的(de)(de)(de)制定和(he)執行情況，說(shuo)明(ming)(ming)是(shi)(shi)否符合公(gong)司章程的(de)(de)(de)規(gui)定或者股(gu)東大會決(jue)議的(de)(de)(de)要求，分(fen)(fen)紅標準(zhun)和(he)比(bi)例是(shi)(shi)否明(ming)(ming)確和(he)清晰，相關的(de)(de)(de)決(jue)策程序和(he)機(ji)制是(shi)(shi)否完備，獨(du)立董事是(shi)(shi)否盡職履(lv)責(ze)并發揮了應(ying)有的(de)(de)(de)作用，中(zhong)小(xiao)股(gu)東是(shi)(shi)否有充分(fen)(fen)表達(da)意(yi)見和(he)訴求的(de)(de)(de)機(ji)會，中(zhong)小(xiao)股(gu)東的(de)(de)(de)合法(fa)權益(yi)是(shi)(shi)否得到充分(fen)(fen)維護。

5、股東大(da)會對利潤分配方(fang)案作出決議后(hou)，公司董事(shi)會須在股東大(da)會召開后(hou)兩個月內(nei)完成(cheng)股利(或股份)的派發(fa)事(shi)宜。

（四）回報(bao)規(gui)劃(hua)的調(diao)整機制

公(gong)司根據生(sheng)產經(jing)營情況、投(tou)資規(gui)劃(hua)和長(chang)期發展的(de)(de)需要，需調整(zheng)利潤分配(pei)(pei)政(zheng)(zheng)策的(de)(de)，應(ying)(ying)以(yi)股(gu)(gu)東(dong)權益(yi)保護為出發點，調整(zheng)后的(de)(de)利潤分配(pei)(pei)政(zheng)(zheng)策不得違反相關法律法規(gui)、規(gui)范(fan)性文件及本章程的(de)(de)規(gui)定(ding);有關調整(zheng)利潤分配(pei)(pei)政(zheng)(zheng)策的(de)(de)議案，由(you)獨立董事、監(jian)事會(hui)發表(biao)意見，經(jing)公(gong)司董事會(hui)審(shen)議后提(ti)交公(gong)司股(gu)(gu)東(dong)大會(hui)批準，并經(jing)出席股(gu)(gu)東(dong)大會(hui)的(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)所持表(biao)決(jue)權的(de)(de)2/3以(yi)上通(tong)過(guo)。公(gong)司同時應(ying)(ying)當(dang)提(ti)供網絡投(tou)票方式以(yi)方便中小(xiao)股(gu)(gu)東(dong)參(can)與(yu)股(gu)(gu)東(dong)大會(hui)表(biao)決(jue)。”

二、公司近三年利潤(run)分配方案和執行(xing)情況(kuang)

2017年4月18日，公司召(zhao)開2016年度(du)股(gu)東(dong)大會審議(yi)通(tong)過了(le)《公司2016年度(du)利潤分配預(yu)案》的議(yi)案，以(yi)截(jie)

2016年(nian)12月(yue)31日總股本1,490,360,202股為基數，按每(mei)10股派發現金股利人民幣0.17元(yuan)（含稅(shui)），共計25,336,123.43元(yuan)，不(bu)進行資本公積轉(zhuan)增股本。

2018年(nian)(nian)(nian)5月14日(ri)，公司召開2017年(nian)(nian)(nian)度(du)股東大會審議通過(guo)了《公司2017年(nian)(nian)(nian)度(du)利潤分配方案(an)》的議案(an)，以截

2017年12月31日總股本(ben)(ben)(ben)1,490,360,202股為(wei)基數，按(an)每10股派發現金股利人民幣0.28元(yuan)（含稅），共計(ji)41,730,085.66元(yuan)，不進行(xing)資本(ben)(ben)(ben)公積轉增股本(ben)(ben)(ben)。

2019年5月(yue)6日，公(gong)(gong)(gong)司(si)召開2018年度股(gu)(gu)(gu)(gu)東大會審(shen)議通過了《公(gong)(gong)(gong)司(si)2018年度利潤分配方案(an)》的(de)議案(an)，以截止2018年12月(yue)31日總(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)1,490,360,202股(gu)(gu)(gu)(gu)減去公(gong)(gong)(gong)司(si)通過回(hui)購專戶持有公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)18,394,279股(gu)(gu)(gu)(gu)后的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)1,471,965,923股(gu)(gu)(gu)(gu)為(wei)基數(shu)，按(an)每10股(gu)(gu)(gu)(gu)派(pai)發現金(jin)股(gu)(gu)(gu)(gu)利人民幣(bi)0.21元(yuan)（含稅），共計30,911,284.38元(yuan)，不進行資本(ben)公(gong)(gong)(gong)積(ji)轉增股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)。根據(ju)證監會、財政部、國資委聯合(he)發布(bu)的(de)《關于支(zhi)持上市公(gong)(gong)(gong)司(si)回(hui)購股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)意見》和《深圳(zhen)證券(quan)交(jiao)易所(suo)上市公(gong)(gong)(gong)司(si)回(hui)購股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)實施細則》的(de)相關規(gui)定，截至(zhi)2018年末(mo)公(gong)(gong)(gong)司(si)已(yi)實施股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)回(hui)購金(jin)額(e)(不含交(jiao)易費用等)57,953,139.94元(yuan)視同現金(jin)分紅。

   ;                                                                                單位：元

項  目(mu)	2018 年度	2017 年度	2016 年度(du)
歸屬于上市公司股東的凈利潤	297,286,467.10	405,436,037.46	250,937,333.58
現(xian)金分紅金額(e)（含稅）	30,911,284.38	41,730,085.66	25,336,123.43
現金分紅(hong)金額/歸屬于上市公(gong)司 股東的凈利潤	10.40%	10.29%	10.10%
三年累計(ji)現金(jin)分紅總額	97,977,493.47
.近三年(nian)實(shi)現的年(nian)均可分配(pei)利潤(run)	317,886,612.71
.近(jin)三年(nian)累計現(xian)金分紅總額(e)占. 近(jin)三年(nian)實現(xian)的年(nian)均可(ke)分配利潤的 比例(li)	30.82%

注(zhu)：根據證監會、財政部、國資委聯合發(fa)布的《關于支持上市公司回購股(gu)份的意見》和《深圳證券(quan)交(jiao)易(yi)所上市公司回購股份實施細則》的(de)相(xiang)關規定，截至 2018 年末(mo)公(gong)司(si)已實施股(gu) 份回購金額（不含交易費(fei)用等）57,953,139.94 元視同現金分紅，占當年合并報表(biao)中歸屬(shu)于 上市公司普通(tong)股股東的凈利(li)潤(run)的比率 19.49%。

公(gong)司(si).近三年現金(jin)分紅情(qing)況符合法(fa)律法(fa)規和(he)《公(gong)司(si)章程》的規定。

四(si)、公(gong)司近三年(nian)未分配利(li)潤(run)使用情況

近三年，公(gong)司(si)當年實(shi)現利(li)潤扣除現金分(fen)紅后的剩余(yu)未分(fen)配利(li)潤均用于公(gong)司(si)日常生產(chan)經營。

五、公司未來三年(nian)（2018年(nian)-2020年(nian)）股東(dong)回報規劃

2018年(nian)6月7日(ri)，公(gong)(gong)司(si)(si)第(di)三(san)屆董(dong)事會(hui)第(di)十八次會(hui)議(yi)審議(yi)通過了《關(guan)于<新疆(jiang)機械研究院股份有限公(gong)(gong)司(si)(si)未(wei)來三(san)年(nian)（2018年(nian)-2020年(nian)）股東回報(bao)規劃>的(de)(de)議(yi)案》，該(gai)規劃的(de)(de)具體內容如下：

一、制定(ding)股東回報規劃考慮(lv)因素

公司著眼于(yu)長(chang)遠和(he)可持續(xu)發展，綜合考慮經營發展規劃、股東意愿與(yu)要(yao)求、現(xian)金流量狀(zhuang)況、外部融資環境及資金成本，建立對投資者持續(xu)、穩(wen)定、科學的(de)回(hui)報規劃與(yu)機制，從而(er)對利(li)潤(run)分配做出制度(du)性安排，以保(bao)證利(li)潤(run)分配政策(ce)的(de)連續(xu)性和(he)穩(wen)定性。

二、本(ben)規劃的制定(ding)原則

本規(gui)劃(hua)的(de)制定應符(fu)合(he)相(xiang)關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)和《公司章程》的(de)規(gui)定，應重視對(dui)投資者的(de)合(he)理投資回(hui)報并兼顧公司當年的(de)實際(ji)經營情況(kuang)和可持續發(fa)展，在充分(fen)考慮股(gu)東利(li)益(yi)的(de)基(ji)礎上處理公司的(de)短(duan)期利(li)益(yi)及長遠發(fa)展的(de)關系(xi)，確定合(he)理的(de)利(li)潤(run)分(fen)配方案，保持公司利(li)潤(run)分(fen)配政策的(de)連續性和穩定性。

三、未來三年（2018年—2020年）股東回報規(gui)劃

1、公司可以采取現(xian)金(jin)、股(gu)票(piao)、現(xian)金(jin)與股(gu)票(piao)相(xiang)結合或(huo)者法律(lv)、法規允許的其他方(fang)式分配(pei)利潤，優先采取現(xian)金(jin)分紅方(fang)式分配(pei)利潤。

2、未(wei)來三年(nian)（2018年(nian)—2020年(nian)），在符合相關(guan)法律法規及(ji)《公(gong)司章(zhang)程》對利潤(run)分(fen)配(pei)原則、現金分(fen)紅條件規定的(de)前提下(xia)，公(gong)司原則上(shang)每年(nian)度(du)進行一(yi)次現金分(fen)紅。

公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金(jin)需求狀況提(ti)議進行中期(qi)現金(jin)分紅。

3、公司實施現金分(fen)紅應同時滿足以(yi)下條件：

1）公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損(sun)、提(ti)取公積金后(hou)所余的稅后(hou)利潤）為正值；

2）審計機構對公司的該年度(du)財務報告出(chu)具標準(zhun)無保留意(yi)見(jian)的審計報告；

3）公司未來(lai)無重大投資計劃或重大現金支出等事項(xiang)發生(sheng)(募(mu)集資金項(xiang)目除(chu)外)。

重大投資(zi)(zi)計劃或(huo)(huo)(huo)重大現金支出(chu)是指：公(gong)司未來十二(er)個月(yue)內擬對外(wai)投資(zi)(zi)、收購資(zi)(zi)產或(huo)(huo)(huo)購買設備(bei)的累計支出(chu)達到或(huo)(huo)(huo)超過公(gong)司.近一期經審計總資(zi)(zi)產的30%，且超過20,000萬元人民(min)幣。

4、未來三(san)年（2018年—2020年），在(zai)滿(man)足現金(jin)股(gu)利(li)分配的條件(jian)下，公司每年以現金(jin)方式分配的利(li)潤應(ying)不

于當年(nian)實現(xian)的可分(fen)配(pei)利潤的10%；且公司現(xian)金分(fen)紅應滿足.近三年(nian)以現(xian)金方式累計分(fen)配(pei)的利潤不少于.近三年(nian)實現(xian)的年(nian)均可分(fen)配(pei)利潤的30%。

公司董事(shi)會應(ying)綜合(he)考慮公司所(suo)處(chu)行業特點、發展階段、自身經(jing)營模(mo)式、盈利(li)水平(ping)以及是否有重(zhong)大(da)資金(jin)支(zhi)出安排(pai)等因素，提出差異化的現(xian)金(jin)分紅政策。

1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排(pai)的，進行利潤分配(pei)時，現(xian)金分紅在本次利潤分配(pei)中所(suo)占比(bi)例.低(di)應(ying)達到80%；

2）公司發展(zhan)階段屬成(cheng)熟期且有(you)重大(da)資金(jin)支出安(an)排的，進行利(li)潤分(fen)配時，現金(jin)分(fen)紅(hong)在本次利(li)潤分(fen)配中所占比例.低應達到(dao)40%；

3）公司發展階段屬成長期且(qie)有重大資金(jin)支出安排的(de)，進行利潤分配時(shi)，現(xian)金(jin)分紅在本次(ci)利潤分配中所占比例.低應(ying)達到20%；

公司發展階段(duan)不易(yi)區分但有重大資金支出安排的，可以按(an)照(zhao)前項規定處理。

5、未來三(san)年（2018年—2020年），在(zai)滿足現金(jin)股(gu)(gu)(gu)利分配(pei)的條件(jian)下(xia)，若公司營業(ye)收入和(he)凈利潤增長快(kuai)速，且董事會認為公司股(gu)(gu)(gu)本規模及股(gu)(gu)(gu)權結構合理的前(qian)提下(xia)，可以在(zai)提出現金(jin)股(gu)(gu)(gu)利分配(pei)預案的同時，提出并實(shi)施股(gu)(gu)(gu)票股(gu)(gu)(gu)利分配(pei)預案。
四(si)、股東回報規劃(hua)的決(jue)策機(ji)制(zhi)

1、公(gong)司(si)(si)的(de)(de)利(li)潤(run)分(fen)(fen)(fen)配(pei)方(fang)案(an)由公(gong)司(si)(si)董(dong)事會(hui)結(jie)合《公(gong)司(si)(si)章程(cheng)》的(de)(de)規定(ding)、盈利(li)情(qing)況、資金(jin)供給和需(xu)求(qiu)情(qing)況提出、擬訂，經董(dong)事會(hui)審(shen)議通過后提交(jiao)股東(dong)大會(hui)審(shen)議批準。董(dong)事會(hui)審(shen)議現金(jin)分(fen)(fen)(fen)紅具體方(fang)案(an)時，應(ying)(ying)當認真(zhen)研究和論(lun)證公(gong)司(si)(si)現金(jin)分(fen)(fen)(fen)紅的(de)(de)時機(ji)、條件和.低比例、調整的(de)(de)條件及其(qi)決策(ce)程(cheng)序(xu)要求(qiu)等事宜。獨立董(dong)事應(ying)(ying)對利(li)潤(run)分(fen)(fen)(fen)配(pei)預案(an)發表明確的(de)(de)獨立意見。

獨立(li)董(dong)事可以(yi)征(zheng)集中小股東(dong)的意(yi)見(jian)，提(ti)(ti)出分(fen)紅提(ti)(ti)案，并(bing)直接提(ti)(ti)交董(dong)事會審議。

2、股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)大會對(dui)現金分(fen)紅具體方案(an)進(jin)行(xing)審議前，應當(dang)通(tong)過多種渠道（包括(kuo)不限于投資者熱線、投資者郵(you)箱(xiang)、互動易平臺等）主(zhu)動與股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)特(te)別是中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)進(jin)行(xing)溝通(tong)和交流，充(chong)分(fen)聽取中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)的意(yi)見和訴求，并(bing)及時答復中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)關(guan)心的問題。股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)大會應為(wei)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)提供網(wang)絡(luo)投票方式。分(fen)紅方案(an)應由出席(xi)股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)大會的股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)或股(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)(dong)代理人以(yi)所持二(er)分(fen)之一以(yi)上的表決權通(tong)過。

3、公司(si)當(dang)年盈利(li)，董事會未作出現金(jin)利(li)潤分(fen)配方案(an)的(de)(de)，應當(dang)在定期報告中披(pi)露未分(fen)紅(hong)的(de)(de)原因、未用于分(fen)紅(hong)的(de)(de)資金(jin)留存公司(si)的(de)(de)用途和使用計劃，并由獨立(li)董事發表獨立(li)意(yi)見(jian)。

五、利潤分配政策(ce)調整(zheng)機制

公(gong)司根據生產經營情況、投資規(gui)劃(hua)和長期發(fa)展的需要，需調整(zheng)利(li)潤(run)分配政策(ce)時，應以保護股東權(quan)益為出發(fa)點(dian)，調整(zheng)后的利(li)潤(run)分配政策(ce)不得違反相關法(fa)律法(fa)規(gui)、規(gui)范性文件規(gui)定；有(you)關調整(zheng)利(li)潤(run)分配政策(ce)的議(yi)案，由獨立董事發(fa)表意(yi)見，經公(gong)司董事會(hui)審議(yi)后提(ti)交公(gong)司股東大(da)會(hui)批準，并(bing)經出席股東大(da)會(hui)的股東所持表決權(quan)的2/3以上通過。

六、本規(gui)(gui)劃(hua)(hua)未盡(jin)事(shi)宜，依照(zhao)相關法律法規(gui)(gui)、規(gui)(gui)范性文件及《公(gong)司章程》規(gui)(gui)定(ding)執行。本規(gui)(gui)劃(hua)(hua)由公(gong)司董(dong)事(shi)會負責解(jie)釋，自公(gong)司股東大會審(shen)議(yi)通(tong)過(guo)之日起實施。

第(di)六(liu)節 與本次發行相關的董(dong)事會聲明(ming)及承諾事項(xiang)

一、關于(yu)除本次發(fa)行外(wai)未來十二個月內(nei)是(shi)否有其他股權融資(zi)計劃(hua)的聲明(ming)

除本次(ci)發(fa)行(xing)外，公(gong)司在未來十二個月內(nei)暫無其他股權融資計劃(hua)。若未來公(gong)司根(gen)據業務發(fa)展需要及資產負債狀況安排股權融資，將按照相關法(fa)律法(fa)規履行(xing)相關審議程序(xu)和信息披露義(yi)務。

二、本次發行攤薄即期回報及填補措施的說明

根據《國(guo)務院辦(ban)公(gong)(gong)廳(ting)關于進一(yi)步加強(qiang)資本市場中(zhong)小投資者合法權益保護工作的意見》（國(guo)辦(ban)發[2013]110號），公(gong)(gong)司就本次非公(gong)(gong)開發行(xing)股票事項對即期回(hui)報攤薄(bo)的影(ying)響進行(xing)了(le)認真分析，并提出了(le)具(ju)體(ti)的填補回(hui)報措施，具(ju)體(ti)如下：

（一）本次非公(gong)開(kai)發行攤(tan)薄即期(qi)回(hui)報對公(gong)司主(zhu)要(yao)財務指(zhi)標(biao)的影(ying)響

本(ben)次非公(gong)開發行完成后，公(gong)司(si)凈資產、股(gu)(gu)本(ben)總額均將(jiang)大幅度提升，募集資金(jin)將(jiang)充實(shi)公(gong)司(si)資本(ben)實(shi)力，降低公(gong)司(si)財務風險。但由于短(duan)期內募集資金(jin)使用(yong)對公(gong)司(si)經營業績(ji)的貢獻程度將(jiang)較小，可能(neng)導致公(gong)司(si)每(mei)股(gu)(gu)收(shou)益和凈資產收(shou)益率在短(duan)期內被攤薄。

1、財務指(zhi)標測算主要假(jia)設和說明

（1）假定本(ben)次非公(gong)開(kai)發行于2019年11月30日實施完畢(bi)，該完成時間僅為假設(she)估(gu)計，不對實際完成時間構成承諾，投(tou)(tou)資者不應據此進行投(tou)(tou)資決策，投(tou)(tou)資者據此進行投(tou)(tou)資決策造成損失的，公(gong)司不承擔(dan)賠償責任。

（2）公司2018年度(du)經(jing)審計(ji)的歸(gui)屬于上市公司股東的凈(jing)利(li)潤(run)(run)為(wei)29,728.65萬元(yuan)，歸(gui)屬于上市公司股東的凈(jing)利(li)潤(run)(run)（扣除(chu)非(fei)經(jing)常性損益(yi)后(hou)）為(wei)4,043.76萬元(yuan)，假設2019年度(du)實(shi)現的歸(gui)屬于上市公司股東的凈(jing)利(li)潤(run)(run)（扣除(chu)非(fei)經(jing)常性損益(yi)前及扣除(chu)非(fei)經(jing)常性損益(yi)后(hou)）分別較(jiao)2018年持平、增長10%、增長20%三種(zhong)情況（前述利(li)潤(run)(run)值不(bu)代表(biao)公司對未來利(li)潤(run)(run)的盈利(li)預測(ce)，僅(jin)用于計(ji)算本次(ci)非(fei)公開發(fa)行攤(tan)薄即期(qi)回報(bao)對主要指標的影響，投資(zi)(zi)者(zhe)不(bu)應據(ju)此(ci)進(jin)行投資(zi)(zi)決(jue)策(ce)，投資(zi)(zi)者(zhe)據(ju)此(ci)進(jin)行投資(zi)(zi)決(jue)策(ce)造成損失的，公司不(bu)承擔賠(pei)償責任）。

（3）假(jia)設(she)本(ben)次預計發(fa)行(xing)數(shu)(shu)(shu)量不超(chao)過29,807.20萬(wan)(wan)股(gu)（含29,807.20萬(wan)(wan)股(gu)）（發(fa)行(xing)前總(zong)股(gu)本(ben)20%），該(gai)發(fa)行(xing)股(gu)數(shu)(shu)(shu)以(yi)經證監(jian)會(hui)核(he)準發(fa)行(xing)的(de)股(gu)份數(shu)(shu)(shu)量為準，假(jia)設(she)以(yi)發(fa)行(xing)股(gu)份29,807.20萬(wan)(wan)股(gu)進(jin)行(xing)測算；本(ben)次非(fei)公開發(fa)行(xing)募集資(zi)(zi)金(jin)(jin)總(zong)額為不超(chao)過120,000.00萬(wan)(wan)元，假(jia)設(she)不考慮發(fa)行(xing)費用，以(yi)募集資(zi)(zi)金(jin)(jin)上限120,000.00萬(wan)(wan)元進(jin)行(xing)測算。本(ben)假(jia)設(she)不對本(ben)次非(fei)公開發(fa)行(xing)的(de)價格、發(fa)行(xing)數(shu)(shu)(shu)量、募集資(zi)(zi)金(jin)(jin)總(zong)額做(zuo)出承諾，投資(zi)(zi)者不應據(ju)此進(jin)行(xing)投資(zi)(zi)決策，投資(zi)(zi)者據(ju)此進(jin)行(xing)投資(zi)(zi)決策造成損失(shi)的(de)，公司不承擔賠(pei)償責(ze)任(ren)。

（4）在預測(ce)2019年末發(fa)行后總股本(ben)、凈資產(chan)和計算基本(ben)每股收益、凈資產(chan)收益率時，僅考慮本(ben)次非公開發(fa)行股票對總股本(ben)、凈資產(chan)的影響，未考慮期間可(ke)能發(fa)生的其(qi)他可(ke)能產(chan)生的股份變動事宜。

（5）本測(ce)算在假設不考(kao)慮本次發行募(mu)集資金到(dao)賬后，對公司(si)生產經(jing)營、財務狀況（如財務費用、投資收益）等的影響(xiang)。

（6）本(ben)次(ci)非(fei)公開發行股(gu)票的數量、募集資金數額、發行時間(jian)僅為基于測算目的假設(she)，.終以(yi)中國證監會核準(zhun)發行的股(gu)份數量、發行結果(guo)和實(shi)際日(ri)期為準(zhun)。

2、測(ce)算(suan)(suan)結果基(ji)于上述假設(she)前(qian)提，公(gong)司測(ce)算(suan)(suan)了(le)不同盈利假設(she)情形(xing)下本次非公(gong)開(kai)發行攤薄(bo)即期回報對公(gong)司主要財(cai)務(wu)指標(biao)的影響，具(ju)體情況如下表所示：

項目	2018 年度(du) /2018 年末	2019 年(nian)度/2019 年末
		發(fa)行前	發(fa)行后
股(gu)本(ben)（萬(wan)股(gu)）	149,036.02	149,036.02	178,843.22
情形 1:2019 年凈利潤(run)與 2018 年持平
歸屬母公司普(pu)通股(gu)股(gu)東凈利潤(run)(萬元(yuan)）	29,728.65	29,728.65	29,728.65
歸屬普(pu)通股(gu)股(gu)東凈利(li)潤(run)（扣除非經常性(xing)損益后）	4,043.76	4,043.76	4,043.76

基本每股(gu)收(shou)益（元(yuan)/股(gu)）	0.1996	0.2019	0.1985
基本每(mei)股收益(扣除非(fei)經常性損益(yi)后）（元/股）	0.0272	0.0275	0.0270
稀釋每股收益(yi)（元/股）	0.1996	0.2019	0.1985
稀(xi)釋每股收益(扣除非經常性(xing)損益后）（元(yuan)/股(gu)）	0.0272	0.0275	0.0270
加權平均凈資產收益率(%)	4.70	4.57	4.50
加權平均(jun)凈資(zi)產收益(yi)率(lv)（扣除(chu)非經常性損(sun)益(yi)后(hou)） （%）	0.64	0.62	0.61
情形 2:2019 年凈利潤較 2018 年增長 10%
歸屬母公司普通股股東(dong)凈(jing)利潤(萬元）	29,728.65	32,701.51	32,701.51
歸(gui)屬普通股(gu)股(gu)東(dong)凈利潤（扣除非經(jing)常性損益后） (萬元(yuan)）	4,043.76	4,448.14	4,448.14
基本每(mei)股收益（元/股）	0.1996	0.2221	0.2184
基本(ben)每股(gu)收(shou)益(扣(kou)除非經常性損(sun)益后）（元/股）	0.0272	0.0302	0.0297
稀(xi)釋(shi)每股收益(yi)（元/股）	0.1996	0.2221	0.2184
稀釋每股收益(扣除非(fei)經常性損(sun)益后(hou)）（元(yuan)/股）	0.0272	0.0302	0.0297
加權平均凈資產收益率(%)	4.70	5.01	4.94
加權平均凈(jing)資產收益(yi)率(lv)（扣除(chu)非經常性損益(yi)后） （%）	0.64	0.68	0.67
情形 3:2019 年凈利潤較 2018 年增長(chang) 20%
歸屬母公司普通股(gu)股(gu)東凈(jing)利潤(run)(萬元）	29,728.65	35,674.38	35,674.38
歸屬普通股股東凈利潤（扣除非(fei)經常性損益后） (萬元）	4,043.76	4,852.51	4,852.51
基本(ben)每股收益（元/股）	0.1996	0.2422	0.2382
基本(ben)每股收益(扣除(chu)非經常性損益后）（元/股）	0.0272	0.0330	0.0324
稀(xi)釋每股(gu)收益（元/股）	0.1996	0.2422	0.2382
稀釋每股(gu)收益(扣除(chu)非經常性損(sun)益后）（元/股）	0.0272	0.0330	0.0324
加權平均凈資產(chan)收益率(%)	4.70	5.46	5.38
加權平均凈資產收益(yi)率（扣除非(fei)經常(chang)性損(sun)益(yi)后） （%）	0.64	0.74	0.73

注：基本每(mei)股(gu)收益系按照《公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行證券的公(gong)(gong)司信息(xi)披露(lu)編報(bao)規則(ze)第 9 號——凈資產收(shou) 益(yi)率和每股(gu)收(shou)益(yi)的計算及披露(lu)》（2010 年修(xiu)訂）規定計算；（2）非經常性損益(yi)按照《公開(kai)發 行證券的公司(si)信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》（中國證監會公告(gao)[2008]43 號） 中列舉的非(fei)經常性損益項(xiang)目進行界定。

由上表可知，由于(yu)本次發行后公司總股本及所(suo)有(you)者權益將有(you)所(suo)增(zeng)加(jia)，但(dan)募集 資(zi)金(jin)使用(yong)存在一定(ding)運營(ying)周期，預計短期內公司每股收益和加(jia)權平均凈資(zi)產收益率 將會出(chu)現一定(ding)程度攤薄。

本次發(fa)行募集資金將(jiang)(jiang)用(yong)于改善(shan)公司資產(chan)結構，募集資金使用(yong)計劃已(yi)經過管理 層的詳細(xi)論(lun)證，符合公司的發(fa)展規劃，有利于公司的長(chang)期(qi)發(fa)展。未來募集資金使用(yong)效益(yi)(yi)釋放后(hou)，公司盈利能力將(jiang)(jiang)進(jin)一步提高，每股收益(yi)(yi)和(he)加權平均凈資產(chan)收益(yi)(yi)率也將(jiang)(jiang)相應上升。

（二(er)）本次非公開(kai)發行攤(tan)薄即期回報(bao)的風險(xian)提示

本(ben)(ben)次發行完(wan)成后，公司(si)股(gu)本(ben)(ben)和凈資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)將有(you)較大幅度的提高(gao)。鑒于(yu)募集資(zi)(zi)(zi)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)項目(mu)使(shi)用經濟效益(yi)完(wan)全釋放尚需(xu)要一定的周期(qi)，在(zai)募集資(zi)(zi)(zi)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)項目(mu)的效益(yi)尚未(wei)完(wan)全體現之前(qian)，公司(si)的收益(yi)增(zeng)長幅度可能會低于(yu)股(gu)本(ben)(ben)、凈資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的增(zeng)長幅度，從而存(cun)在(zai)導致短期(qi)內即期(qi)回報(bao)攤薄的風險。

（三）董事會選(xuan)擇(ze)本(ben)次融資的(de)必要性(xing)和合理性(xing)

1、本次發行是公司經營戰略的需(xu)要

本次發(fa)行(xing)募集(ji)資金運用符合國家相關的(de)(de)產業(ye)政策以及(ji)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)戰略發(fa)展(zhan)(zhan)方向。募集(ji)資金到位后，能(neng)夠有助于提高公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)資本實力(li)(li)(li)，增強(qiang)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)風險防范能(neng)力(li)(li)(li)和整體(ti)競爭力(li)(li)(li)，鞏固(gu)和加強(qiang)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)在行(xing)業(ye)內的(de)(de)地位，為公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)未來業(ye)務發(fa)展(zhan)(zhan)提供(gong)動力(li)(li)(li)。因此，本次非(fei)公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行(xing)對公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)經營管理有著積極的(de)(de)意義，為公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)可持(chi)續發(fa)展(zhan)(zhan)奠定基(ji)礎，符合公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)及(ji)全體(ti)股東(dong)的(de)(de)利益。

2、優化(hua)資本結構、降低財(cai)務風險(xian)

本(ben)次非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)票募集資(zi)金到(dao)位后，將提高(gao)公(gong)司的(de)資(zi)產(chan)凈(jing)額(e)，通過償還銀行(xing)借款，公(gong)司財務(wu)(wu)結構得到(dao)進一步(bu)優化，資(zi)產(chan)負債(zhai)結構更趨(qu)合理；同時，可(ke)減少公(gong)司未(wei)(wei)來債(zhai)務(wu)(wu)融資(zi)的(de)財務(wu)(wu)費用，使公(gong)司財務(wu)(wu)狀(zhuang)況得到(dao)優化，未(wei)(wei)來盈利能力進一步(bu)提高(gao)，整體實力得到(dao)有(you)效提升。

（四）本次募集資金投(tou)資項目與公司現有(you)業務的關系，公司從事募投(tou)項目在人員、技術(shu)、市場等方面(mian)的儲備情況(kuang)

1、本次募(mu)集資金投資項目與公(gong)司(si)現有業務的(de)關系

本次(ci)非(fei)公(gong)開(kai)發行股票募集(ji)資金用于償還銀行借款，能(neng)(neng)夠(gou)有效(xiao)提(ti)升償債(zhai)能(neng)(neng)力(li)(li)，優化公(gong)司(si)資本結(jie)構，增強公(gong)司(si)抗風險能(neng)(neng)力(li)(li)和(he)未(wei)來(lai)融(rong)資能(neng)(neng)力(li)(li)。有利(li)于公(gong)司(si)進一步提(ti)升主業的(de)研(yan)發、生產能(neng)(neng)力(li)(li)，與公(gong)司(si)經營(ying)發展戰略相契合(he)。

2、公司從事募(mu)投項目在人員、技術(shu)、市場等方面(mian)的儲備情(qing)況

本次非公開發行募集(ji)資金(jin)用(yong)于償(chang)還(huan)銀(yin)行借款，不涉及從(cong)事(shi)募投項目在人員、技術(shu)、市場等(deng)方(fang)面的儲備(bei)

（五(wu)）公(gong)(gong)司應(ying)對非公(gong)(gong)開發行股(gu)票攤薄即期(qi)回報采取的填(tian)補措施(shi)

為保障廣大投資者利益，公司擬采取多(duo)項措施保證(zheng)此次募(mu)集資金的有效使用(yong)、有效防范即期回報被攤薄(bo)的風險、提高未來(lai)經(jing)營回報能(neng)力(li)，包括：

1、把握市場(chang)機遇，鞏(gong)固行業..地(di)位

公(gong)司(si)(si)將抓住民用航空(kong)、航空(kong)發(fa)動機(ji)市(shi)場(chang)發(fa)展(zhan)機(ji)遇，在國(guo)家政策扶持下(xia)，依托現有技(ji)術、設(she)備(bei)和合(he)作(zuo)優勢，快(kuai)速發(fa)展(zhan)公(gong)司(si)(si)數(shu)字化、智能化技(ji)術，提升公(gong)司(si)(si)核心競(jing)爭力(li)，完善產業鏈布局，提升市(shi)場(chang)占有率，并搶占航空(kong)工業國(guo)際轉包(bao)市(shi)場(chang)。募集資(zi)金(jin)到位(wei)后，公(gong)司(si)(si)將嚴格按照計(ji)劃(hua)使用募集資(zi)金(jin)。

2、加強(qiang)對(dui)募(mu)集資(zi)金監管，提高募(mu)集資(zi)金使用效(xiao)率

公司將(jiang)(jiang)根據(ju)《深(shen)圳(zhen)證券(quan)交易所上市公司募集資(zi)金(jin)(jin)管理(li)辦法(fa)》和(he)公司董事(shi)會的決議，把募集資(zi)金(jin)(jin)存(cun)放于(yu)董事(shi)會指定的專項賬戶中(zhong)。公司將(jiang)(jiang)根據(ju)相關(guan)法(fa)規(gui)和(he)募集資(zi)金(jin)(jin)管理(li)制度的要求，嚴格(ge)管理(li)募集資(zi)金(jin)(jin)使(shi)用(yong)，確保募集資(zi)金(jin)(jin)得到充分有效(xiao)利用(yong)，合(he)理(li)防范資(zi)金(jin)(jin)使(shi)用(yong)風險(xian)。

3、優化(hua)公司治理結(jie)構，加(jia)強內部控制

公司將(jiang)不斷(duan)加強(qiang)制(zhi)度(du)建設，進一步優化治理結構，為公司發展提(ti)供制(zhi)度(du)性(xing)保障；加強(qiang)內部控制(zhi)，節省各項費用支出，完善投資決策(ce)(ce)程序，提(ti)升(sheng)資金使用效率(lv)，提(ti)升(sheng)公司經營決策(ce)(ce)效率(lv)和盈利水平。公司將(jiang)持續提(ti)升(sheng)在管理、財務、生(sheng)產、質量等(deng)多方(fang)面(mian)的風險監(jian)管能(neng)力，全面(mian)有效地控制(zhi)公司經營和資金管控風險。

4、嚴格執行利潤分配制度(du)，保障公司(si)股東利益

公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將進一步建立(li)、健(jian)全利(li)(li)(li)潤(run)(run)分(fen)(fen)配制(zhi)度，建立(li)持續而穩定的(de)分(fen)(fen)配與監督機制(zhi)，增加分(fen)(fen)配決策(ce)中的(de)透明(ming)度，維(wei)護公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)股東(dong)的(de)利(li)(li)(li)益，積極(ji)有效(xiao)(xiao)地回(hui)報投(tou)(tou)資者(zhe)。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將依(yi)據中國證監會(hui)《關(guan)(guan)于進一落(luo)實(shi)上市公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)現金(jin)(jin)分(fen)(fen)紅有關(guan)(guan)事項(xiang)的(de)通知》、《上市公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)監管(guan)指引第(di)3號—上市公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)現金(jin)(jin)分(fen)(fen)紅》以及(ji)《上市公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)章程指引》（證監會(hui)公(gong)(gong)(gong)告[2019]10號）等相關(guan)(guan)文件指引，結合(he)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)實(shi)際情況(kuang)和《公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)章程》的(de)規定，加強完善公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)利(li)(li)(li)潤(run)(run)分(fen)(fen)配的(de)決策(ce)機制(zhi)和利(li)(li)(li)潤(run)(run)分(fen)(fen)配政策(ce)的(de)調整(zheng)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將進一步強化投(tou)(tou)資者(zhe)回(hui)報機制(zhi)，確保公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)股東(dong)特別是中小(xiao)股東(dong)的(de)利(li)(li)(li)益得到保障。本次發行完成后，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)將合(he)理規范使(shi)用募(mu)集資金(jin)(jin)、提高資金(jin)(jin)使(shi)用效(xiao)(xiao)率，在符合(he)利(li)(li)(li)潤(run)(run)分(fen)(fen)配條件的(de)情況(kuang)下，積極(ji)推(tui)動對股東(dong)利(li)(li)(li)潤(run)(run)分(fen)(fen)配。

（六(liu)）相關主體關于填補回報措施得到切(qie)實(shi)履(lv)行(xing)的承諾

1、公(gong)司(si)控股(gu)股(gu)東及(ji)其一致行動人、實(shi)際控制(zhi)人對公(gong)司(si)填補回(hui)報措施能夠(gou)得到(dao)切實(shi)履行的(de)承諾

公(gong)(gong)司的控股(gu)股(gu)東及其一致(zhi)行(xing)動人(ren)、實際控制(zhi)人(ren)將忠實、勤勉地履(lv)行(xing)職(zhi)責，維護公(gong)(gong)司和全體股(gu)東的合法權益，對公(gong)(gong)司填補回報(bao)措施能夠得到切實履(lv)行(xing)承諾如下：

1、本企業/本人(ren)不(bu)越(yue)權干預(yu)公(gong)(gong)司(si)的經營(ying)管理(li)活(huo)動，不(bu)侵(qin)占公(gong)(gong)司(si)的利(li)益，切(qie)實履行(xing)公(gong)(gong)司(si)填(tian)補回報的相關措施。

2、自承(cheng)(cheng)諾(nuo)出(chu)具日至公司本次在(zai)創(chuang)業板(ban)非公開(kai)發行股票實施完(wan)畢(bi)前，若中(zhong)國(guo)證監會(hui)(hui)作出(chu)關(guan)于填補回(hui)報措施及(ji)其(qi)承(cheng)(cheng)諾(nuo)的其(qi)他規(gui)(gui)定且上述承(cheng)(cheng)諾(nuo)不能滿足中(zhong)國(guo)證監會(hui)(hui)該等規(gui)(gui)定時，本企業/本人承(cheng)(cheng)諾(nuo)屆時將中(zhong)國(guo)證監會(hui)(hui)的.新規(gui)(gui)定出(chu)具補充承(cheng)(cheng)諾(nuo)。

如違反上(shang)述(shu)承(cheng)諾或拒不履行上(shang)述(shu)承(cheng)諾給公司(si)或股東造成損失的(de)，本企業(ye)/本人同意根據(ju)法律法規及證券監管機構的(de)有關規定承(cheng)擔(dan)相(xiang)應法律責任。

2、公司董事、高級管理(li)人員對公司填補回報措(cuo)施能夠(gou)得到(dao)切實(shi)履(lv)行的承諾
公司的董事、高(gao)級管理人員將忠(zhong)實、勤勉地履(lv)行(xing)相(xiang)關職責(ze)，維護公司和全(quan)體股(gu)東的合法權(quan)益(yi)，對公司填補回報措施能(neng)夠得到切實履(lv)行(xing)承諾如下：

1、本(ben)人承(cheng)諾忠實、勤勉地履(lv)行職責(ze)，維護(hu)公司和全(quan)體股東(dong)的合(he)法(fa)權益；

2、本人承諾不(bu)(bu)無償或以不(bu)(bu)公(gong)平條件向其他單(dan)位或者個人輸送利益(yi)，也不(bu)(bu)采用其他方式損害公(gong)司利益(yi)；

3、本人承諾對公司董事和高級(ji)管理人員的(de)職務消費行為進行約(yue)束；

4、本人承諾(nuo)不(bu)動(dong)用(yong)公司資產從事與其(qi)履(lv)行職(zhi)責無關的(de)投資、消(xiao)費活(huo)動(dong)；

5、本人承諾在自(zi)身職責和權限范(fan)圍內，全力促使公司(si)董事(shi)會(hui)或薪酬與考核委員會(hui)制(zhi)定(ding)的薪酬制(zhi)度與公司(si)填補回報(bao)措(cuo)施的執行情況相(xiang)掛鉤，并對公司(si)董事(shi)會(hui)和股東大會(hui)審議的相(xiang)關議案投票贊成（如(ru)有表(biao)決權）；

6、如果(guo)公(gong)司擬實施(shi)股權(quan)激勵，本人承諾(nuo)在自身職責和權(quan)限范圍(wei)內，全力促使(shi)公(gong)司擬公(gong)布(bu)的股權(quan)激勵行(xing)權(quan)條(tiao)件與公(gong)司填補回報措施(shi)的執(zhi)行(xing)情(qing)況相掛(gua)鉤，并(bing)對公(gong)司董事會和股東(dong)大會審議的相關議案投票(piao)贊成（如有(you)表決權(quan)）；

7、本(ben)(ben)人(ren)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)，自本(ben)(ben)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)出具日(ri)至公司(si)本(ben)(ben)次發(fa)(fa)行股份實(shi)施(shi)完畢，若中國(guo)證監(jian)(jian)會作(zuo)出關(guan)于填補被攤薄(bo)即期(qi)回報(bao)措施(shi)及其(qi)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)的(de)其(qi)他新的(de)監(jian)(jian)管(guan)規(gui)(gui)定(ding)(ding)，且上(shang)(shang)述承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)不(bu)能(neng)滿足中國(guo)證監(jian)(jian)會規(gui)(gui)定(ding)(ding)的(de)，本(ben)(ben)人(ren)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)將按(an)照(zhao)中國(guo)證監(jian)(jian)會的(de).新規(gui)(gui)定(ding)(ding)作(zuo)出承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)。作(zuo)為填補被攤薄(bo)即期(qi)回報(bao)措施(shi)相(xiang)關(guan)責任主(zhu)體之(zhi)一，若違反上(shang)(shang)述承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)或拒不(bu)履(lv)行上(shang)(shang)述承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)，本(ben)(ben)人(ren)同意(yi)按(an)照(zhao)中國(guo)證監(jian)(jian)會和(he)證券交易(yi)所(suo)等證券監(jian)(jian)管(guan)機構按(an)照(zhao)其(qi)指定(ding)(ding)或發(fa)(fa)布的(de)有關(guan)規(gui)(gui)定(ding)(ding)、規(gui)(gui)則，對本(ben)(ben)人(ren)作(zuo)出相(xiang)關(guan)處(chu)罰或采取相(xiang)關(guan)措施(shi)。本(ben)(ben)人(ren)同意(yi)根據(ju)法律(lv)法規(gui)(gui)及證券監(jian)(jian)管(guan)機構的(de)有關(guan)規(gui)(gui)定(ding)(ding)承(cheng)(cheng)擔相(xiang)應(ying)法律(lv)責任。”

（七）關于(yu)本(ben)次(ci)發行攤薄即期(qi)回報的(de)填補(bu)措施及承諾事項的(de)審議程序

董事(shi)會對公司本(ben)次非公開發(fa)行(xing)攤(tan)薄(bo)即(ji)期(qi)回(hui)報事(shi)項的(de)(de)分(fen)析(xi)及填(tian)補即(ji)期(qi)回(hui)報措施、相關(guan)承諾主體的(de)(de)承諾等事(shi)項已經(jing)公司第四屆董事(shi)會第四次會議審議通過(guo)。

本(ben)次非公(gong)開發行(xing)結(jie)束后(hou)，公(gong)司(si)將在(zai)定期報(bao)告中持續披露填補即期回報(bao)措施的完成情況及相關承諾(nuo)主體承諾(nuo)事(shi)項的履行(xing)情況。