一、重要提示

本(ben)年度(du)報(bao)告(gao)(gao)摘要來(lai)自年度(du)報(bao)告(gao)(gao)全文(wen)(wen)，為全面了解本(ben)公司的經營成(cheng)果(guo)、財務狀況及未(wei)來(lai)發(fa)展規劃，投(tou)資者應當到證(zheng)監會指定媒體仔(zi)細閱讀年度(du)報(bao)告(gao)(gao)全文(wen)(wen)。

立信會計師事務所(特殊普通合伙(huo))對本(ben)年(nian)度公司財務報告的審計意見為(wei)：標準的無保留意見。

本報告期會(hui)計師事務所(suo)變更情況(kuang)：本報告期會(hui)計師事務所(suo)未發生變更。

非標準審計意見提示(shi)

適用(yong) √ 不適用(yong)

董事(shi)會審議(yi)的(de)報告期普通股利(li)潤分(fen)配預案或公積金轉增股本預案

適用 √ 不適用

公(gong)司計劃(hua)不(bu)派發現(xian)金紅(hong)利，不(bu)送紅(hong)股，不(bu)以公(gong)積(ji)金轉增(zeng)股本。

董事會決議通(tong)過的本(ben)報告期優先股利(li)潤分(fen)配預案

適用 √ 不(bu)適用

二、公司基本情(qing)況

1、公司(si)簡(jian)介

2、報告(gao)期(qi)主要業務(wu)或(huo)產品簡介

一、公司從事的主要業(ye)務

報(bao)告(gao)期(qi)內(nei)(nei)，公(gong)司專注以“航(hang)(hang)(hang)空(kong)航(hang)(hang)(hang)天+農(nong)機(ji)”的(de)雙主業經(jing)營(ying)模式(shi)開展生產經(jing)營(ying)活動。一方面著力(li)發展航(hang)(hang)(hang)空(kong)航(hang)(hang)(hang)天業務(wu)(wu)(wu)，主要包括：聚焦“航(hang)(hang)(hang)空(kong)飛(fei)行器(qi)結(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)”、“航(hang)(hang)(hang)天飛(fei)行器(qi)結(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)”、“航(hang)(hang)(hang)空(kong)發動機(ji)和(he)燃(ran)氣輪(lun)機(ji)結(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)”三大核(he)心業務(wu)(wu)(wu)板塊，扎(zha)扎(zha)實實為各(ge)大主機(ji)廠(chang)做好配套服(fu)務(wu)(wu)(wu)，積極開拓軌道交通、船舶及(ji)核(he)電(dian)業務(wu)(wu)(wu);另一方面持續深(shen)耕高(gao)端農(nong)牧(mu)機(ji)械(xie)領域的(de)研(yan)發、設計、生產和(he)銷(xiao)售環節，并致力(li)于用(yong)自主研(yan)制的(de)國產中高(gao)端農(nong)牧(mu)機(ji)械(xie)裝(zhuang)備替(ti)代國外進口(kou)。報(bao)告(gao)期(qi)內(nei)(nei)，各(ge)業務(wu)(wu)(wu)板塊具體情況如下：

(一)航(hang)空航(hang)天板塊

公司在(zai)(zai)(zai)航(hang)(hang)空航(hang)(hang)天(tian)(tian)業務(wu)板塊主要(yao)(yao)從事(shi)飛(fei)機(ji)(ji)、航(hang)(hang)空發(fa)動機(ji)(ji)、航(hang)(hang)天(tian)(tian)發(fa)動機(ji)(ji)、導(dao)彈、運載火箭(jian)等飛(fei)行器(qi)的零(ling)件、部組件的工(gong)藝設計及制(zhi)(zhi)(zhi)造，由控股子公司明日(ri)宇(yu)航(hang)(hang)承擔和開展(zhan)。明日(ri)宇(yu)航(hang)(hang)為(wei)...企業技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)中心(xin)，擁有(you)(you)國家二級保密單(dan)位和武器(qi)裝備(bei)生(sheng)產許(xu)可證，總部在(zai)(zai)(zai)四川省什邡室，并在(zai)(zai)(zai)北京、西(xi)安(an)、沈(shen)陽、任丘、貴陽、安(an)順、天(tian)(tian)津、洛陽、濰坊設有(you)(you)生(sheng)產制(zhi)(zhi)(zhi)造基地，主要(yao)(yao)分布在(zai)(zai)(zai)各主要(yao)(yao)客戶周邊并同客戶形成良好的配套關系(xi)。明日(ri)宇(yu)航(hang)(hang)占地達1,000余(yu)畝(mu)，現有(you)(you)員工(gong)約1,300人。公司始終堅持以(yi)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)為(wei)先導(dao)，擁有(you)(you)逆向(xiang)工(gong)程設計技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、低(di)應力高比強度(du)結(jie)(jie)構部段設計與(yu)制(zhi)(zhi)(zhi)造技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、先進工(gong)裝、夾具及模(mo)具設計制(zhi)(zhi)(zhi)造技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)等核心(xin)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)，微量(liang)潤滑加(jia)(jia)工(gong)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、低(di)應力特種加(jia)(jia)工(gong)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、難加(jia)(jia)工(gong)鈦(tai)合金(jin)產品加(jia)(jia)工(gong)制(zhi)(zhi)(zhi)造技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、飛(fei)機(ji)(ji)復雜薄(bo)壁結(jie)(jie)構件數控加(jia)(jia)工(gong)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、先進焊接技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)、鈦(tai)合金(jin)鈑金(jin)件熱(re)蠕變成型技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)及基于3D掃描(miao)的鑄件..加(jia)(jia)工(gong)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)等自主核心(xin)技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)，累計申請..141項，其中發(fa)明..64項，已獲得授權93項。

明日宇(yu)航(hang)以(yi)(yi)飛(fei)(fei)行(xing)器(qi)結構(gou)減重技術的開發(fa)(fa)(fa)(fa)與推廣(guang)為主線，研究(jiu)開發(fa)(fa)(fa)(fa)系列飛(fei)(fei)行(xing)器(qi)大型(xing)薄壁(bi)復雜零部件(jian)，涉及(ji)的專業(ye)(ye)有:設計開發(fa)(fa)(fa)(fa)、難加工材料(liao)開發(fa)(fa)(fa)(fa)與應用、工裝模具設計、鈑金(jin)成型(xing)、數控加工、特種焊接、熱處(chu)理、表面處(chu)理、部件(jian)裝配以(yi)(yi)及(ji)綜合檢測。公司長期致力于航(hang)空、航(hang)天、航(hang)發(fa)(fa)(fa)(fa)、燃(ran)氣輪機及(ji)船舶以(yi)(yi)及(ji)國際宇(yu)航(hang)轉包業(ye)(ye)務、軌道交通業(ye)(ye)務、核電(dian)設備業(ye)(ye)務等(deng)領域，為中(zhong)航(hang)工業(ye)(ye)、中(zhong)國航(hang)發(fa)(fa)(fa)(fa)、中(zhong)國航(hang)天、中(zhong)船重工、中(zhong)國中(zhong)車(che)、中(zhong)核等(deng)客戶及(ji)其國際民用飛(fei)(fei)機和發(fa)(fa)(fa)(fa)動機業(ye)(ye)務提(ti)供配套服務。

(二)農(nong)機板塊

公(gong)司(si)農機(ji)(ji)(ji)板塊子公(gong)司(si)牧(mu)神科(ke)技專業(ye)從事中(zhong)高(gao)(gao)端(duan)農牧(mu)機(ji)(ji)(ji)械(xie)的(de)研發(fa)(fa)、設計、生產(chan)和銷售(shou)，致力于我國農業(ye)機(ji)(ji)(ji)械(xie)化發(fa)(fa)展所需的(de)農牧(mu)機(ji)(ji)(ji)械(xie)裝備(bei)及替代國外(wai)進口的(de)中(zhong)高(gao)(gao)端(duan)農牧(mu)機(ji)(ji)(ji)械(xie)裝備(bei)的(de)研制。公(gong)司(si)采用自(zi)主研發(fa)(fa)、自(zi)主加(jia)工與(yu)外(wai)購、外(wai)協相(xiang)結(jie)合(he)的(de)方(fang)式組(zu)織(zhi)生產(chan)經營(ying)，并統一進行(xing)裝配的(de)生產(chan)模式，即自(zi)主加(jia)工技術(shu)含量較(jiao)高(gao)(gao)、附加(jia)值較(jiao)高(gao)(gao)以(yi)及擁(yong)有自(zi)主知識產(chan)權的(de)核心零部件(jian)，通過外(wai)購和外(wai)協定制完成其余零部件(jian)，.后由(you)公(gong)司(si)統一進行(xing)整機(ji)(ji)(ji)裝配和調試，并通過與(yu)經銷商合(he)作的(de)方(fang)式向.終用戶提供售(shou)后服務(wu)。

公司農機(ji)(ji)(ji)主(zhu)要產(chan)(chan)品(pin)有(you)系(xi)列(lie)穗莖(jing)兼收(shou)玉米收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)、大(da)型(xing)谷物(wu)聯合(he)(he)收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)械(xie)、系(xi)列(lie)秸稈飼料(liao)收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)、系(xi)列(lie)耕作機(ji)(ji)(ji)械(xie)、經濟作物(wu)收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)械(xie)及林果加工機(ji)(ji)(ji)械(xie)等6大(da)類60余(yu)種產(chan)(chan)品(pin)。大(da)型(xing)農牧收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)械(xie)裝(zhuang)備的研究處(chu)于國內..水平，具有(you)較強的技術創新能力和(he)競爭力，其中：主(zhu)導產(chan)(chan)品(pin)自(zi)(zi)走(zou)式玉米聯合(he)(he)收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)技術水平達到國際先進水平，自(zi)(zi)走(zou)式青(黃(huang))貯飼料(liao)收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)部分指標達到國外(wai)(wai)同類產(chan)(chan)品(pin)的先進水平，動(dong)力旋(xuan)轉耙替代(dai)國外(wai)(wai)進口，辣椒收(shou)獲(huo)機(ji)(ji)(ji)屬國內首創。

為更(geng)好的滿足(zu)市場需求，提高產品可靠性，降低(di)生產成(cheng)本，2019年公司(si)對9種老產品進行了(le)設計(ji)改進和優化(hua)任務，完成(cheng)了(le)6種新產品的設計(ji)開發、生產裝(zhuang)配、田間跟蹤(zong)試驗(yan)、鑒定等工作(zuo)。公司(si)農機主要產品及用途詳見下表：

二、公司所(suo)屬行(xing)業的(de)發展(zhan)階段以及公司的(de)行(xing)業地位(wei)

(一)航空航天(tian)板(ban)塊

近年來(lai)，公(gong)司所在(zai)的航空工(gong)業(ye)(ye)已被列入《國(guo)(guo)家中(zhong)(zhong)長期(qi)科學和技術發展(zhan)規(gui)(gui)劃(hua)綱要(yao)(2006-2020 年)》、《“十(shi)二五”國(guo)(guo)家戰略性新興產(chan)(chan)業(ye)(ye)發展(zhan)規(gui)(gui)劃(hua)》、《中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)制造2025》等多個重要(yao)的國(guo)(guo)家產(chan)(chan)業(ye)(ye)發展(zhan)規(gui)(gui)劃(hua)中(zhong)(zhong)，屬于國(guo)(guo)家戰略新興產(chan)(chan)業(ye)(ye)之一，也是帶動(dong)我國(guo)(guo)工(gong)業(ye)(ye)轉型升(sheng)級(ji)的重要(yao)領域(yu)。同(tong)時(shi)，大飛機(ji)、兩(liang)機(ji)專項(xiang)等一批行業(ye)(ye)重大項(xiang)目已取(qu)得實(shi)質進展(zhan)，將(jiang)會對我國(guo)(guo)航空工(gong)業(ye)(ye)的發展(zhan)產(chan)(chan)生巨大的拉動(dong)作用。航空裝備在(zai)國(guo)(guo)家產(chan)(chan)業(ye)(ye)政策的大力(li)支持和下(xia)游市場(chang)(chang)長期(qi)需求的拉動(dong)下(xia)，將(jiang)在(zai)較(jiao)長時(shi)間內擁有廣闊的市場(chang)(chang)空間與發展(zhan)前景。

公司傳統優勢業(ye)(ye)務為(wei)航天(tian)及航空零部件加工(gong)，隨著過去兩年轉型升級(ji)戰略的逐步落實(shi)(shi)，公司在該領域已(yi)(yi)實(shi)(shi)現由零件加工(gong)向部組件系統交付升級(ji)，參(can)與產業(ye)(ye)鏈(lian)價值環節不斷增加;同(tong)時(shi)，公司積極融入國(guo)際航空巨頭轉包供應鏈(lian)和(he)中(zhong)國(guo)中(zhong)車、核電供應鏈(lian)，客戶范圍不斷擴(kuo)大。目前，公司已(yi)(yi)成為(wei)同(tong)行業(ye)(ye)民營企業(ye)(ye)中(zhong)客戶范圍.廣(guang)、參(can)與裝(zhuang)備型號.多、涉(she)及工(gong)藝(yi)鏈(lian)價值鏈(lian).長、產能規模.大.優的企業(ye)(ye)之(zhi)一。

(二)農機板塊

自2015年(nian)以(yi)來，農(nong)機(ji)行業(ye)整體進入轉(zhuan)型升級階段(duan)(duan)，2019年(nian)仍(reng)然處于產(chan)業(ye)調(diao)整的低谷(gu)期。據不完全統計，2019年(nian)，拖拉機(ji)市(shi)場(chang)銷(xiao)量同比出現(xian)兩位數下(xia)滑(hua)(hua)，其中;谷(gu)物聯合(he)收(shou)割機(ji)銷(xiao)量下(xia)滑(hua)(hua)接近10%;插(cha)秧機(ji)銷(xiao)量下(xia)滑(hua)(hua)20%以(yi)上，但是(shi)也有部分(fen)小(xiao)(xiao)眾產(chan)品呈現(xian)增長態(tai)勢(shi)，標(biao)志著當前我(wo)國(guo)農(nong)機(ji)行業(ye)已逐漸邁進高級階段(duan)(duan)，傳統市(shi)場(chang)的轉(zhuan)型升級以(yi)及增幅趨緩，新興市(shi)場(chang)快速崛起(qi)，農(nong)機(ji)行業(ye)增長主力(li)由大眾品類轉(zhuan)向小(xiao)(xiao)眾品類將(jiang)持續進行。受大環境影響，公司業(ye)務表現(xian)也總(zong)體平穩(wen)趨緩。

作為國(guo)內集研發、制(zhi)造(zao)、銷售、技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)服務為一體的(de)農(nong)機具制(zhi)造(zao)行(xing)(xing)業(ye)(ye)..上市(shi)企(qi)業(ye)(ye)，公(gong)司是國(guo)家高(gao)新(xin)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)企(qi)業(ye)(ye)、國(guo)家創新(xin)型(xing)試點企(qi)業(ye)(ye)、國(guo)家火炬計劃重點高(gao)新(xin)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)企(qi)業(ye)(ye)、中國(guo)中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)創新(xin)100強企(qi)業(ye)(ye)、新(xin)疆戰略(lve)性(xing)新(xin)興產(chan)業(ye)(ye)優勢骨干企(qi)業(ye)(ye)及(ji)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)創新(xin)示(shi)范企(qi)業(ye)(ye)，擁有國(guo)家批(pi)準的(de)“農(nong)牧(mu)機械關鍵技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)及(ji)裝備(bei)國(guo)家地(di)方(fang)聯合工程研究(jiu)中心(xin)(xin)”、“省(sheng)級企(qi)業(ye)(ye)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)中心(xin)(xin)和(he)省(sheng)級農(nong)牧(mu)收獲機械工程技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)研究(jiu)中心(xin)(xin)”。公(gong)司的(de)農(nong)機產(chan)品(pin)已成(cheng)為我國(guo)同類產(chan)品(pin)的(de)主流機型(xing)，“牧(mu)神(shen)”商(shang)標(biao)(biao)成(cheng)為新(xin)疆..商(shang)標(biao)(biao)，“牧(mu)神(shen)”系列(lie)(lie)農(nong)機產(chan)品(pin)成(cheng)為新(xin)疆..產(chan)品(pin)，且“牧(mu)神(shen)”系列(lie)(lie)玉米(mi)收獲機多次榮獲農(nong)機用戶滿意(yi)品(pin)牌(pai)、智(zhi)能制(zhi)造(zao)品(pin)牌(pai)等行(xing)(xing)業(ye)(ye)榮譽(yu)，“牧(mu)神(shen)”系列(lie)(lie)農(nong)機裝備(bei)已在不同區(qu)域市(shi)場(chang)及(ji)細分領域具有一定的(de)市(shi)場(chang)影響力(li)和(he)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)帶動力(li)。

3、主要會計(ji)數據(ju)和財(cai)務指標

(1)近三年主要(yao)會計(ji)數據和財務指標(biao)

公司是(shi)否需追溯調整或重述以前年度(du)會計數據

是(shi) √ 否

(2)分季度主要會計數據

上述財務指標(biao)或其加總(zong)數是否與(yu)公司(si)已披露(lu)季度(du)報(bao)告(gao)、半年度(du)報(bao)告(gao)相關財務指標(biao)存(cun)在重(zhong)大差(cha)異

 是 √ 否

4、股本及股東情(qing)況

(1)普通(tong)股股東(dong)和表決權恢復(fu)的優先股股東(dong)數量及前10名股東(dong)持股情況表

(2)公司優先股股東總(zong)數及前10名優先股股東持股情況表(biao)

適用 √ 不(bu)適用

公司報告(gao)期無優先股股東持股情況。

(3)以方框圖形式披露(lu)公司與實際控(kong)制人之(zhi)間的產權及控(kong)制關系

5、公司債券情況(kuang)

公司(si)是(shi)否存(cun)在(zai)公開發行并在(zai)證券(quan)交易(yi)所上市(shi)，且(qie)在(zai)年度報告批準報出日(ri)未(wei)到期(qi)或到期(qi)未(wei)能全額兌付的公司(si)債券(quan)

否

三、經營情況討論與分(fen)析

1、報告(gao)期經(jing)營情況簡(jian)介

報(bao)告期(qi)內，公(gong)司實(shi)現營業總收入12.50億元(yuan)，比上(shang)(shang)年(nian)同期(qi)減少33.5%，歸(gui)屬(shu)于上(shang)(shang)市公(gong)司股東的凈利潤(run)-19.79億元(yuan)，比上(shang)(shang)年(nian)同期(qi)減少765.54%。

(一)航(hang)空航(hang)天板塊

2019年(nian)，社會整(zheng)(zheng)體(ti)融(rong)資(zi)(zi)環境不(bu)(bu)理想，上下游環節(jie)均出現資(zi)(zi)金(jin)緊張的(de)情(qing)況，公司(si)較難(nan)平衡傳統業(ye)(ye)務(wu)模式下的(de)業(ye)(ye)務(wu)拓展和新業(ye)(ye)務(wu)模式下的(de)流動資(zi)(zi)金(jin)及固定(ding)資(zi)(zi)產投入，財務(wu)費(fei)用增(zeng)加(jia)較多(duo)，公司(si)生產組織(zhi)受到不(bu)(bu)利影響，部分技(ji)改項目未能如(ru)(ru)期完成;同時因公司(si)內(nei)部進一步(bu)深(shen)化戰(zhan)略調整(zheng)(zheng)，轉型升級投入有所(suo)增(zeng)加(jia)，短期內(nei)又面臨行業(ye)(ye)競爭加(jia)劇，業(ye)(ye)務(wu)回款(kuan)不(bu)(bu)及預期的(de)困(kun)難(nan)，導致公司(si)2019年(nian)航空航天板塊業(ye)(ye)績出現下滑。主(zhu)要原因分析如(ru)(ru)下：

1、收入連(lian)續兩年下滑

① 業務(wu)轉型升級戰(zhan)略(lve)深化，新(xin)業務(wu)模(mo)式占比(bi)提(ti)升，流動資金需求增加

2018年(nian)以來(lai)(lai)，明(ming)日宇航由“飛行(xing)器零(ling)件(jian)供應商(shang)”向(xiang)“零(ling)組件(jian)、部(bu)(bu)段件(jian)戰(zhan)略合(he)作供應商(shang)”轉型的(de)(de)戰(zhan)略調整不斷深(shen)化。2019年(nian)，明(ming)日宇航部(bu)(bu)組件(jian)產品的(de)(de)生(sheng)產研發比例較(jiao)上年(nian)大幅提升，更多部(bu)(bu)組件(jian)產品意味著來(lai)(lai)料(liao)加工比例下降，自采購料(liao)比例大幅提升，生(sheng)產周期(qi)(qi)增加為半年(nian)到兩年(nian)不等，部(bu)(bu)組件(jian)交付(fu)前零(ling)件(jian)在制品對流動資金(jin)占用(yong)量大。總(zong)體來(lai)(lai)說，隨著轉型升級(ji)邁向(xiang)成(cheng)功，新的(de)(de)業(ye)務(wu)模式對流動資金(jin)需(xu)求大幅增加。但從公(gong)司(si)長(chang)遠(yuan)發展(zhan)角度來(lai)(lai)看，自采料(liao)部(bu)(bu)段交付(fu)將(jiang)增強客戶粘性，形成(cheng)公(gong)司(si)未來(lai)(lai)的(de)(de)核(he)心(xin)競(jing)爭力，為后期(qi)(qi)發展(zhan)創造新的(de)(de)增長(chang)級(ji)。

② 資金壓力(li)加劇影響了正常生產經營(ying)

報(bao)告(gao)期內社會整體融(rong)資環境不理想，上下游環節均出現資金緊張的(de)情況(kuang)，公(gong)司(si)(si)(si)較難平衡傳統(tong)業(ye)務(wu)(wu)模式(shi)下的(de)業(ye)務(wu)(wu)拓展(zhan)和新業(ye)務(wu)(wu)模式(shi)下的(de)流(liu)動(dong)資金及(ji)固(gu)定資產投入。為保障公(gong)司(si)(si)(si)整體戰略實施，著力發展(zhan)部組件業(ye)務(wu)(wu)，同時保障承諾客戶(hu)的(de)產品交付進度按時完(wan)成(cheng)(cheng)，公(gong)司(si)(si)(si)不得(de)不主(zhu)動(dong)放棄(qi)需要(yao)墊付較大啟動(dong)資金的(de)非戰略性項目(mu)或需投資技改的(de)項目(mu)，進而(er)影響了公(gong)司(si)(si)(si)2019年的(de)業(ye)績表現。未來，伴隨融(rong)資環境改善及(ji)股權融(rong)資完(wan)成(cheng)(cheng)，公(gong)司(si)(si)(si)流(liu)動(dong)資金將得(de)到有效補充，此影響有望消除。

③ 行業競爭情況及經營環境(jing)發(fa)生變(bian)化

隨(sui)著(zhu)國家對(dui)民營(ying)企業(ye)進入軍工行(xing)業(ye)的準入門(men)檻逐步(bu)降低(di)，行(xing)業(ye)民營(ying)新進入者增加(jia)，短期內部分(fen)(fen)低(di)門(men)檻領域面臨競爭(zheng)日趨激(ji)烈(lie)的格局。公(gong)司(si)部分(fen)(fen)對(dui)技術和設備(bei)要求較低(di)的簡單數(shu)控機加(jia)業(ye)務(wu)面臨短期競爭(zheng)沖擊，受到一定程度(du)的影響。未來(lai)，隨(sui)著(zhu)公(gong)司(si)戰(zhan)略轉型(xing)升(sheng)級的實(shi)現，差異化競爭(zheng)能(neng)力將(jiang)會凸(tu)顯(xian)，市(shi)場份額(e)及盈利水平均有望提升(sheng)。

2、會計政策變更和(he)商(shang)譽減值(zhi)的影響

公(gong)司自2019年1月1日(ri)起執行財政(zheng)部修(xiu)訂后的《企業(ye)(ye)會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)準(zhun)則第22號-金融(rong)(rong)工(gong)具確認和(he)計(ji)(ji)(ji)(ji)量》、《企業(ye)(ye)會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)準(zhun)則第23號-金融(rong)(rong)資產轉移》、《企業(ye)(ye)會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)準(zhun)則第24號-套期保值》、《企業(ye)(ye)會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)準(zhun)則第37號-金融(rong)(rong)工(gong)具列報(bao)》等會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)準(zhun)則，基(ji)于(yu)謹慎性原則并經會(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師審(shen)計(ji)(ji)(ji)(ji)確認，2019年公(gong)司應收款項計(ji)(ji)(ji)(ji)提壞(huai)賬準(zhun)備增加約3.33億元(yuan)。

盡管2019年公司(si)控(kong)股股東嘉興華(hua)控(kong)對(dui)明(ming)日(ri)宇航(hang)(hang)(hang)增資(zi)(zi)3億(yi)元以(yi)支持上(shang)市(shi)公司(si)發(fa)展(zhan)，但鑒于明(ming)日(ri)宇航(hang)(hang)(hang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)組(zu)(zu)2018年、2019年營業收入連續兩(liang)年下(xia)降，業績持續下(xia)滑，明(ming)日(ri)宇航(hang)(hang)(hang)資(zi)(zi)產(chan)(chan)組(zu)(zu)存在減值(zhi)(zhi)跡象。按照《企業會計(ji)(ji)準(zhun)則第8號(hao)——資(zi)(zi)產(chan)(chan)減值(zhi)(zhi)》的(de)規定，公司(si)聘(pin)請中(zhong)瑞世聯(lian)資(zi)(zi)產(chan)(chan)評(ping)估(北京)有限公司(si)對(dui)以(yi)2019年12月31日(ri)為(wei)基準(zhun)日(ri)的(de)明(ming)日(ri)宇航(hang)(hang)(hang)相(xiang)關資(zi)(zi)產(chan)(chan)組(zu)(zu)可收回價值(zhi)(zhi)進(jin)行了(le)評(ping)估。根據(ju)中(zhong)瑞世聯(lian)出(chu)(chu)具的(de)評(ping)估報告結果(中(zhong)瑞評(ping)報字[2020]第000291號(hao))，采(cai)用(yong)預(yu)計(ji)(ji)未來現金流(liu)量現值(zhi)(zhi)的(de)評(ping)估方法(fa)測算后，得(de)出(chu)(chu)明(ming)日(ri)宇航(hang)(hang)(hang)相(xiang)關資(zi)(zi)產(chan)(chan)組(zu)(zu)可收回金額(e)為(wei)279,090.00萬元，低于資(zi)(zi)產(chan)(chan)組(zu)(zu)經審計(ji)(ji)后的(de)賬(zhang)面價值(zhi)(zhi)432,607.91萬元，報告期內計(ji)(ji)提減值(zhi)(zhi)金額(e)為(wei)15.35億(yi)元。

3、營業外收入同比減(jian)少，營業外支出同比增加

① 報告期(qi)內收到的(de)政府(fu)(fu)補(bu)(bu)(bu)助(zhu)同比(bi)減(jian)少。2018年公司(si)計(ji)入(ru)當期(qi)損(sun)(sun)益(yi)的(de)政府(fu)(fu)補(bu)(bu)(bu)助(zhu)13,236.36萬(wan)元(yuan)，其(qi)中：與收益(yi)相(xiang)(xiang)關的(de)政府(fu)(fu)補(bu)(bu)(bu)助(zhu)13,159.75萬(wan)元(yuan)，與資(zi)(zi)產相(xiang)(xiang)關計(ji)入(ru)當期(qi)損(sun)(sun)益(yi)或沖減(jian)相(xiang)(xiang)關成本(ben)費(fei)(fei)用76.61萬(wan)元(yuan);2019年公司(si)計(ji)入(ru)當期(qi)損(sun)(sun)益(yi)的(de)政府(fu)(fu)補(bu)(bu)(bu)助(zhu)5317.37萬(wan)元(yuan)，其(qi)中：與收益(yi)相(xiang)(xiang)關政府(fu)(fu)補(bu)(bu)(bu)助(zhu)5,191.06萬(wan)元(yuan)，與資(zi)(zi)產相(xiang)(xiang)關計(ji)入(ru)當期(qi)損(sun)(sun)益(yi)或沖減(jian)相(xiang)(xiang)關成本(ben)費(fei)(fei)用126.31萬(wan)元(yuan)。

② 2019年，基(ji)于對國際發(fa)展形(xing)勢(shi)的(de)(de)判斷以(yi)及國際業(ye)務(wu)某(mou)項目發(fa)生(sheng)的(de)(de)不利(li)變化，公(gong)司(si)適時(shi)對國際業(ye)務(wu)發(fa)展戰略進行了調整，終止了收購(gou)ALETHEIA HOLDINGS ONE LIMITED控股的(de)(de)英國史密(mi)斯哈洛有(you)限公(gong)司(si)(SMITHS HARLOW LIMITED)，同時(shi)由于調整國際業(ye)務(wu)導(dao)致公(gong)司(si)前期購(gou)買的(de)(de)相(xiang)關(guan)技(ji)術(shu)沒有(you)項目應用并(bing)且該等技(ji)術(shu)在國內項目上亦無法(fa)應用，導(dao)致前期支(zhi)付的(de)(de)技(ji)術(shu)協(xie)議購(gou)買相(xiang)關(guan)款項實質上形(xing)成了損失3,488.77萬元。

(二)農機板(ban)塊

在(zai)農業現代化建(jian)設(she)發展(zhan)背(bei)景下，公司通(tong)過完善產(chan)品(pin)結構，豐(feng)富產(chan)品(pin)體(ti)系，已逐(zhu)步建(jian)立起遍及玉(yu)米、小麥、辣椒(jiao)等主要農作物品(pin)種，覆蓋耕、種、收(shou)、管及收(shou)后處(chu)理的(de)全程機(ji)械化產(chan)品(pin)體(ti)系。

2019年，受國(guo)內(nei)市場(chang)(chang)需求(qiu)回暖以及國(guo)家政(zheng)策驅動(dong)等影響，公(gong)司(si)聯合收(shou)(shou)(shou)(shou)割機(ji)(ji)(ji)業(ye)務青(qing)(黃(huang))貯(zhu)(zhu)飼(si)料(liao)收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)、自走(zou)式(shi)辣椒收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)等業(ye)務銷量(liang)均(jun)有不同(tong)程度(du)的(de)(de)(de)提升，總體成(cheng)(cheng)本費(fei)用較上年同(tong)期(qi)未發生較大變化：(1)報(bao)告期(qi)內(nei)，公(gong)司(si)自走(zou)式(shi)玉(yu)米(mi)收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)銷售收(shou)(shou)(shou)(shou)入實(shi)現同(tong)比增(zeng)長(chang)，自走(zou)式(shi)玉(yu)米(mi)收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)在(zai)國(guo)內(nei)特別是(shi)東三省市場(chang)(chang)需求(qiu)旺盛，銷量(liang)大幅(fu)提升;(2)在(zai)環境治理政(zheng)策和青(qing)貯(zhu)(zhu)飼(si)料(liao)產(chan)(chan)業(ye)發展(zhan)的(de)(de)(de)共同(tong)助力(li)下(xia)，青(qing)(黃(huang))貯(zhu)(zhu)飼(si)料(liao)收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)業(ye)務市場(chang)(chang)需求(qiu)增(zeng)長(chang);(3)其他業(ye)務：受糧價波動(dong)影響，農戶購買力(li)下(xia)降，公(gong)司(si)籽粒機(ji)(ji)(ji)、打捆機(ji)(ji)(ji)等產(chan)(chan)品收(shou)(shou)(shou)(shou)入下(xia)降;公(gong)司(si)動(dong)力(li)旋(xuan)轉耙的(de)(de)(de)收(shou)(shou)(shou)(shou)入實(shi)現一定幅(fu)度(du)的(de)(de)(de)增(zeng)長(chang);S3000B青(qing)貯(zhu)(zhu)機(ji)(ji)(ji)、Y4B/Y6C玉(yu)米(mi)收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)、板椒收(shou)(shou)(shou)(shou)獲機(ji)(ji)(ji)等新(xin)產(chan)(chan)品也(ye)已推向市場(chang)(chang);(4)報(bao)告期(qi)內(nei)，公(gong)司(si)將持有的(de)(de)(de)山東牧神機(ji)(ji)(ji)械有限(xian)(xian)責任公(gong)司(si)85%的(de)(de)(de)股權(quan)全部轉讓給(gei)榮成(cheng)(cheng)市信(xin)立(li)達控(kong)股有限(xian)(xian)公(gong)司(si)，對業(ye)績也(ye)造(zao)成(cheng)(cheng)了(le)一定影響。

2、報告(gao)期內主營業務(wu)是否(fou)存在重(zhong)大變化

是 √ 否

3、占公(gong)司主(zhu)(zhu)營(ying)業(ye)務收入或主(zhu)(zhu)營(ying)業(ye)務利潤(run)10%以上的(de)產品情(qing)況

√ 適用 不適用

4、是否存(cun)在需(xu)要特別關注(zhu)的(de)經營季(ji)節性(xing)或周期性(xing)特征

 是 √ 否

5、報告期(qi)內營(ying)(ying)業(ye)收入(ru)、營(ying)(ying)業(ye)成(cheng)本、歸屬于上市公司普通股(gu)股(gu)東(dong)的凈利潤總額或者構成(cheng)較(jiao)前一(yi)報告期(qi)發生重大變(bian)化的說明

√ 適用(yong)   不適用(yong)

變(bian)化原因具體(ti)分析如下：

1、收入連續兩年下滑

① 業務(wu)轉型升(sheng)級戰略深化，新業務(wu)模式占(zhan)比提升(sheng)，流(liu)動資金需求增加

2018年(nian)(nian)以來，明日宇(yu)(yu)航(hang)由“飛行器(qi)零(ling)件(jian)(jian)(jian)供(gong)應商(shang)”向(xiang)“零(ling)組(zu)件(jian)(jian)(jian)、部段(duan)件(jian)(jian)(jian)戰略(lve)合作供(gong)應商(shang)”轉型的(de)戰略(lve)調整(zheng)不斷(duan)深化。2019年(nian)(nian)，明日宇(yu)(yu)航(hang)部組(zu)件(jian)(jian)(jian)產品(pin)的(de)生產研發(fa)比例較上(shang)年(nian)(nian)大幅(fu)提(ti)升，更多部組(zu)件(jian)(jian)(jian)產品(pin)意味著來料(liao)加(jia)工比例下降，自采購(gou)料(liao)比例大幅(fu)提(ti)升，生產周期增(zeng)加(jia)為半年(nian)(nian)到兩年(nian)(nian)不等，部組(zu)件(jian)(jian)(jian)交(jiao)付(fu)前(qian)零(ling)件(jian)(jian)(jian)在制品(pin)對流(liu)動資金占用量(liang)大。總體來說(shuo)，隨(sui)著轉型升級邁(mai)向(xiang)成(cheng)功，新的(de)業務模式對流(liu)動資金需求大幅(fu)增(zeng)加(jia)。但從公(gong)司長遠發(fa)展角度來看，自采料(liao)部段(duan)交(jiao)付(fu)將增(zeng)強客戶(hu)粘(zhan)性，形成(cheng)公(gong)司未來的(de)核心競爭(zheng)力(li)，為后期發(fa)展創(chuang)造新的(de)增(zeng)長級。

② 資(zi)金壓力加劇影響了正(zheng)常生產經營

報告期內社會整(zheng)體融(rong)資環(huan)境(jing)不(bu)理(li)想，上下游(you)環(huan)節均出現資金(jin)(jin)緊張的(de)(de)情況，公(gong)(gong)司較難平衡傳統(tong)業務模式下的(de)(de)業務拓展和新(xin)業務模式下的(de)(de)流動(dong)(dong)資金(jin)(jin)及固定(ding)資產投入。為(wei)保障(zhang)公(gong)(gong)司整(zheng)體戰(zhan)略實施，著力發展部組件業務，同時保障(zhang)承諾(nuo)客(ke)戶(hu)的(de)(de)產品交付(fu)(fu)進度按(an)時完成，公(gong)(gong)司不(bu)得(de)不(bu)主動(dong)(dong)放(fang)棄(qi)需要墊付(fu)(fu)較大啟動(dong)(dong)資金(jin)(jin)的(de)(de)非戰(zhan)略性項目或需投資技改(gai)的(de)(de)項目，進而影(ying)響(xiang)了公(gong)(gong)司2019年的(de)(de)業績表(biao)現。未來，伴隨融(rong)資環(huan)境(jing)改(gai)善及股權融(rong)資完成，公(gong)(gong)司流動(dong)(dong)資金(jin)(jin)將(jiang)得(de)到有效補充，此影(ying)響(xiang)有望消除(chu)。

③ 行業競爭情況及經營(ying)環境發生變化(hua)

隨(sui)著國(guo)家對(dui)民營(ying)企業進(jin)入(ru)軍(jun)工行業的(de)(de)(de)準入(ru)門檻逐步降低(di)，行業民營(ying)新(xin)進(jin)入(ru)者增加，短(duan)期(qi)內部分(fen)低(di)門檻領(ling)域面(mian)(mian)臨競爭日趨激(ji)烈(lie)的(de)(de)(de)格局(ju)。公司部分(fen)對(dui)技術(shu)和(he)設備(bei)要(yao)求較低(di)的(de)(de)(de)簡單數控(kong)機加業務面(mian)(mian)臨短(duan)期(qi)競爭沖擊(ji)，受(shou)到一定程度(du)的(de)(de)(de)影響。未來(lai)，隨(sui)著公司戰略轉(zhuan)型升級的(de)(de)(de)實現，差(cha)異化競爭能力將會凸顯，市(shi)場份額及(ji)盈利水平均有望(wang)提(ti)升。

2、會計(ji)政策變更和商譽減值的影響

公(gong)司自(zi)2019年1月1日(ri)起(qi)執行財政(zheng)部修訂后的《企業(ye)會(hui)計準則第22號-金(jin)融工具確(que)認(ren)和計量》、《企業(ye)會(hui)計準則第23號-金(jin)融資產轉(zhuan)移》、《企業(ye)會(hui)計準則第24號-套(tao)期保(bao)值》、《企業(ye)會(hui)計準則第37號-金(jin)融工具列報》等會(hui)計準則，基(ji)于謹(jin)慎性原則并經(jing)會(hui)計師審計確(que)認(ren)，2019年公(gong)司應(ying)收款項計提壞賬準備增加約3.33億元(yuan)。

盡管2019年公司控股股東(dong)嘉(jia)興(xing)華控對明(ming)(ming)(ming)日(ri)宇航(hang)增(zeng)資3億元(yuan)以(yi)支持上市公司發(fa)展，但(dan)鑒(jian)于明(ming)(ming)(ming)日(ri)宇航(hang)資產組2018年、2019年營業(ye)收(shou)入連續兩年下(xia)降，業(ye)績持續下(xia)滑，明(ming)(ming)(ming)日(ri)宇航(hang)資產組存在減(jian)值(zhi)跡象。按照(zhao)《企業(ye)會計(ji)(ji)準則第8號——資產減(jian)值(zhi)》的規定(ding)，公司聘請中瑞世(shi)聯(lian)資產評(ping)估(gu)(北京)有限公司對以(yi)2019年12月31日(ri)為基(ji)準日(ri)的明(ming)(ming)(ming)日(ri)宇航(hang)相(xiang)關資產組可收(shou)回價值(zhi)進(jin)行了評(ping)估(gu)。根(gen)據中瑞世(shi)聯(lian)出(chu)具(ju)的評(ping)估(gu)報告結果(中瑞評(ping)報字[2020]第000291號)，采用預(yu)計(ji)(ji)未來現(xian)金(jin)流量現(xian)值(zhi)的評(ping)估(gu)方法測算(suan)后(hou)，得(de)出(chu)明(ming)(ming)(ming)日(ri)宇航(hang)相(xiang)關資產組可收(shou)回金(jin)額為279,090.00萬元(yuan)，低(di)于資產組經(jing)審計(ji)(ji)后(hou)的賬(zhang)面價值(zhi)432,607.91萬元(yuan)，報告期(qi)內計(ji)(ji)提減(jian)值(zhi)金(jin)額為15.35億元(yuan)。

3、營業(ye)外收入同比(bi)減(jian)少(shao)，營業(ye)外支出同比(bi)增加

① 報告期內收(shou)到的(de)(de)政(zheng)(zheng)府補(bu)助(zhu)(zhu)(zhu)同(tong)比減(jian)少(shao)。2018年(nian)公司(si)計(ji)入(ru)當(dang)期損(sun)益(yi)的(de)(de)政(zheng)(zheng)府補(bu)助(zhu)(zhu)(zhu)13,236.36萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，其(qi)中：與收(shou)益(yi)相(xiang)(xiang)關的(de)(de)政(zheng)(zheng)府補(bu)助(zhu)(zhu)(zhu)13,159.75萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，與資產(chan)相(xiang)(xiang)關計(ji)入(ru)當(dang)期損(sun)益(yi)或(huo)沖(chong)減(jian)相(xiang)(xiang)關成本費用76.61萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan);2019年(nian)公司(si)計(ji)入(ru)當(dang)期損(sun)益(yi)的(de)(de)政(zheng)(zheng)府補(bu)助(zhu)(zhu)(zhu)5317.37萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，其(qi)中：與收(shou)益(yi)相(xiang)(xiang)關政(zheng)(zheng)府補(bu)助(zhu)(zhu)(zhu)5,191.06萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，與資產(chan)相(xiang)(xiang)關計(ji)入(ru)當(dang)期損(sun)益(yi)或(huo)沖(chong)減(jian)相(xiang)(xiang)關成本費用126.31萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

② 2019年，基于對(dui)國(guo)際(ji)發(fa)展形勢(shi)的判斷以及國(guo)際(ji)業(ye)務某項目發(fa)生的不利(li)變(bian)化，公(gong)司(si)適時(shi)對(dui)國(guo)際(ji)業(ye)務發(fa)展戰略進行了(le)(le)調整(zheng)，終止了(le)(le)收購ALETHEIA HOLDINGS ONE LIMITED控股的英國(guo)史密斯(si)哈洛(luo)有限公(gong)司(si)(SMITHS HARLOW LIMITED )，導致(zhi)前期支付的技術協議(yi)購買相關款項實質(zhi)上形成了(le)(le)損失3,488.74萬元。

6、面臨暫停上市和終止上市情(qing)況

適(shi)用(yong) √ 不適(shi)用(yong)

7、涉及(ji)財務(wu)報告(gao)的相關事項

(1)與(yu)上年度財務(wu)報告相比，會(hui)計(ji)政策(ce)、會(hui)計(ji)估(gu)計(ji)和核算方(fang)法發(fa)生變化的(de)情況說明

√ 適用  不適用

財(cai)政部(bu)于2017年頒(ban)布了(le)修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)后(hou)的(de)《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)22號(hao)——金融(rong)工具確認和計(ji)量》、《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)23號(hao)——金融(rong)資(zi)產轉移(yi)》、《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)24號(hao)——套(tao)期(qi)會(hui)(hui)計(ji)》及《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)37號(hao)——金融(rong)工具列報(bao)》等(deng)，并于2019年頒(ban)布了(le)修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)后(hou)的(de)《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)7號(hao)——非貨幣性資(zi)產交換(huan)》和《企(qi)業(ye)會(hui)(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)第(di)12號(hao)——債務重(zhong)組(zu)》、《關于修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)印發(fa)2019年度一般企(qi)業(ye)財(cai)務報(bao)表格式(shi)的(de)通(tong)知》(財(cai)會(hui)(hui)[2019]6號(hao))以及《關于修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)印發(fa)合并財(cai)務報(bao)表格式(shi)(2019版(ban))的(de)通(tong)知》(財(cai)會(hui)(hui)[2019]16號(hao))，對企(qi)業(ye)財(cai)務報(bao)表格式(shi)進行了(le)修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)，修(xiu)(xiu)(xiu)(xiu)訂(ding)后(hou)的(de)非貨幣性資(zi)產交換(huan)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)及債務重(zhong)組(zu)準(zhun)則(ze)(ze)(ze)對本公(gong)(gong)司(si)無顯著影響、公(gong)(gong)司(si)已采用上述準(zhun)則(ze)(ze)(ze)和通(tong)知編制2019年度財(cai)務報(bao)表。

(2)報告(gao)期(qi)內發生(sheng)重大會計(ji)差(cha)錯更正需追(zhui)溯重述的情況說(shuo)明(ming)

適用 √ 不適用

公(gong)司報告期無重(zhong)大(da)會計差錯更正需追溯重(zhong)述的情(qing)況。

(3)與上年(nian)度財務(wu)報告(gao)相比，合并報表(biao)范圍發(fa)生變(bian)化的情況說(shuo)明

√ 適用(yong)  不(bu)適用(yong)

1、本期新增子公(gong)(gong)司(si)4家：北京明(ming)日宇(yu)航(hang)工(gong)(gong)程技(ji)術研究有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、洛陽明(ming)日宇(yu)航(hang)工(gong)(gong)業有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、貴(gui)州明(ming)日宇(yu)航(hang)工(gong)(gong)業有限(xian)公(gong)(gong)司(si)、濰(wei)坊明(ming)日宇(yu)航(hang)工(gong)(gong)業有限(xian)責任公(gong)(gong)司(si)。

2、本期減(jian)少子公司2家：山(shan)東牧神機械有限責任(ren)公司、霍爾果斯新研(yan)貿易有限責任(ren)公司。

2019年8月9日，公司(si)將(jiang)所(suo)持有的(de)山(shan)東(dong)牧神(shen)機械有限(xian)責任(ren)公司(si)的(de)85%的(de)股權全(quan)部(bu)轉讓(rang)給榮成市信(xin)立達控(kong)股有限(xian)公司(si)，不再進行合并。

2019年1月，公司將霍爾果斯(si)新研貿易有限責任公司注銷(xiao)。